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LIVE

Bom dia investidores! Nossa live começa às 19h!
O restante vocês já sabem… Nosso gestor Yuri Bialoskorski e R.I. Fabio Fabietti vão tirar dúvidas e comentar sobre a performance, mudanças e alocações dos fundos imobiliários MORE11, MORC11 e MATV11.

Ative o lembrete no link abaixo para não perder!

https://youtu.be/RNsLSkcFd0I

Lucro acumulado em nov-22: R$ 1,54, já considerando o rendimento anunciado de R$ 1,40 em 30 de novembro de 2022.

Relatório gerencial:

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=387239&cod_neg=HGBS11&cod=26321&tipo_comunicado=relatorio_gerencial_relatorios&utm_source=clubefii&utm_medium=site&utm_campaign=none&utm_content=pagina_comunicados

Até que enfim,  terminou a emissão do KNIP.
Foram captados 851,6 milhões, cerca de 70% do montante previsto, o que foi excelente frente ao impacto da deflação.
Como 8.943.422 novas cotas foram emitidas, o preço médio foi de 95,22/cota. Muito bom, para quem comprou no secundário nestes últimos dois meses!

O que acontece quando um trade com FIIs da errado

Esta é a continuação do post abaixo, onde mostro como consegui 3 rendimentos com o mesmo dinheiro:
https://fiica-esperto.blogspot.com/2022/06/3-rendimentos-com-o-mesmo-dinheiro.html

Na operação acima eu me posicionei em 168 cotas de MORC11 no dia 17/06/2022 com PM de R$99,70. No dia que comecei a escrever esse post o fundo era negociado na faixa dos R$91, pode até parece que paguei caro, mas esse era o VP da época e em Data Com anteriores a cotação alcançava até R$102,00.

Essa queda brusca na cotação foi ocasionada por 3 meses seguidos de deflação no IPCA e agravada com o temor de um governo Lula irresponsável fiscalmente.

Pode-se dizer então que minha estratégia falhou? Acredito que não, desde essa data eu já recebi 5 rendimentos com um yield acima de 1% a.m., que somados representam R$6,10/cota e sigo posicionado no fundo sem esquentar a cabeça.


Conclusão:
Isso é o que acontece quando um trade com FIIs da errado, você fica preso no fundo recebendo rendimentos mensais.

É claro que eu gostaria de todo mês colocar em prática a estratégia de 2 rendimentos, mas estou ciente de que nem sempre isso é possível.

Resumo da Live com os gestores (Canal Vai pelos Fundos):

@OBarba (Acertei o nick?)

Começo - Comentários sobre Multipropriedade

14:00 - Já teve Default em DEVA11?

22:00 - Fala sobre os rolos da Hectare

44:30 - O caso DEVA FOFÃO

Fiquei com preguiça de continuar assistindo... Já ouvi esse papo deles muitas vezes... Por exemplo, o papo de que se a razão de garantia cair o incorporador precisa recompor garantias, o que não acontece na prática.

https://www.youtube.com/watch?v=iYcVLEk5jgs

Balanço para o HGLG faltando um mês para o final do semestre

Resultado no semestre até o momento:
Julho 2022: 29.118.755
Agosto 2022: 20.888.456
Setembro 2022: 52.480.512
Outubro 2022: 27.120.754
Novembro 2022: 40.013.943
---------------------------
Total: 169.622.420

Rendimentos no semestre até o momento:
5 x 25.802.343 = 129.011.715
129.011.715 / 23.456.675 cotas = 5,50/cota

Percentual Distribuído até o momento:
129.011.715 / 169.622.420 = 76,06% (menor do que o mínimo de 95%)

Acumulado no semestre até o momento:
(169.622.420 - 129.011.715) / 23.456.675 cotas = 1,73/cota

Saldo mínimo extra a distribuir até o momento:
((0,95 x 169.622.420) - 129.011.715)) / 23.456.675 cotas = 1,37/cota

A Comissão de Valores Mobiliários pediu esclarecimentos à OURINVEST JPP sobre:
“Tendo em vista as últimas oscilações registradas com as cotas de emissão do fundo, o aumento do
número de negócios e da quantidade negociada, conforme demonstrado abaixo, vimos solicitar que
nos seja informado 07/12/2022, se há algum fato do conhecimento dessa administradora que
possam justificá-las.
O que os amigos acham disso?

CRIs Gafisa representam 20,55% do VGIR11

- CRI Alpha Lake 52S: 1,18%
- CRI Augusta 1S: 3,69%
- CRI Delfim Moreira 22S: 4,36%
- CRI Delfim Moreira 23S: 4,36%
- CRI Cotoxó 3S: 1,57%
- CRI Gafisa 306S: 1,42%
- CRI Gafisa 307S: 1,42%
- CRI GFSA 2S: 2,55%

Desejo boa sorte para os credores dessa incorporadora em tentativa de turnaround!

Pra quem não conhece a empresa: pesquise GFSA3 no google

https://www.google.com/search?q=gfsa3&oq=gfsa3&aqs=chrome.0.69i59j0i512l6j69i60.3079j1j9&sourceid=chrome&ie=UTF-8

Conclusão da aquisição de 20% do Campinas Shopping:

R$ 26.341.459,44 com recursos financeiros da emissão
R$ 55.938.540,56 com cotas da emissão

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=387258&cod_neg=MALL11&cod=197444&tipo_comunicado=fato_relevante&utm_source=clubefii&utm_medium=site&utm_campaign=none&utm_content=alerta_popup

"Desta forma, a partir do dia 08 de dezembro de 2022, o Fundo passa a ter o direito ao recebimento integral dos resultados, em regime caixa, do shopping referente à fração imobiliária adquirida

Para esta transação, estima-se um cap rate anual de 9,50% (nove vírgula cinquenta por cento), calculado com base na receita operacional líquida (NOI) estimada para o Campinas Shopping no ano de 2023 de cerca de R$ 39.000.000 (trinta e nove milhões de reais)"

Acumulado por cota em Novembro:

HGLG- R$ 2,57
HGRE- R$ 1,93
HGRU - R$ 1,56

Bolsas no Brasil e nos EUA estão caras e “não haverá boia dos BCs para suportar desaceleração”, diz Guerra, da Legacy

Xiii... Vai azedar...

Até o respeitado fundo Verde está pessimista também:

"Ao justificar a posição, o CEO da Verde alega que “nenhum portfólio funciona quando entra um governo populista”, como vem se desenhando a linha de governo do presidente eleito Luiz Inácio Lula da Silva (PT). Para ele, as sinalizações apontam que a política econômica que será adotada terá uma proximidade maior com o governo da ex-presidente Dilma Rousseff (PT) do que com a do primeiro mandato de Lula."

O último a sair apague a luz

https://www.infomoney.com.br/onde-investir/bolsas-no-brasil-e-nos-eua-estao-caras-e-nao-havera-boia-dos-bcs-para-suportar-desaceleracao-diz-guerra-da-legacy/

Acumulado por cota em Novembro:

HGLG- R$ 2,57
HGRE- R$ 1,93
HGRU - R$ 1,56

Aquisição do shopping Campinas com 60% de alavancagem. Mais 135,8MM de dívidas, dessa vez IPCA+7,65%a.a.
https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=387236

Movimentaçoes do (lixo) mês de novembro:
"Neste
mês, foram realizadas compras que somaram R$ 2,6 milhões, ou cerca de 3% do Fundo, divididos
entre FIIs líquidos de CRI que possuem exposição a papéis indexados à inflação e que acabaram
apresentando bons pontos de entrada em função da deflação recente e a entrada na 6ªa emissão de
cotas do VGIR, fundo de recebíveis indexados ao CDI. Do lado das vendas, o Fundo vendeu
aproximadamente R$ 1 milhão, divididos em fundos com menor liquidez ou com menos renda
recorrente, dando continuidade ao processo de reciclagem do portfólio."

Daí vc olha o relatório e dos 3% do PL, 2,8% foi tudo pra Vgir!

Detalhe venderam muitos tijolos no prejuízo como o Xppr.

Ou seja, compraram Xppr quando estava lindo todo locado e rendendo,
Depois esperaram ele derreter pra vender a preço de banana.

Assim cimo demoraram vender tijolo até pq devem estar no prejuízo em vários deles,
Mas demoraram tanto que agora os tijolos caíram muito!

Dinheiro que entrou seria bem lógico ipca, ou outros tijolos mais descontados,

Mas compraram cdi mas alturas ao invés de ipca como o da casa Vcri que está ridículo de barato e pagando mais que Vgir por conta do desconto!

Ainda tiveram coragem de falar que compraram cri ipca pq estava em oportunidade!
Porra então pq me comprou mais cdi?

Assim como todos sabemos que Vgir está no topo,
Tanto que 10,25 eu vendo descoberto!

Estava de olho aqui, mas sinceramente, parece que é um novato tomando decisões!

DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS MENSAL

NOVEMBRO 2022

A BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., instituição financeira com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Iguatemi, nº 151, 19º andar (parte), Itaim Bibi, CEP 01451-011, inscrita no CNPJ sob o nº 13.486.793/0001-42, devidamente credenciada pela CVM para o exercício da atividade de administração de carteiras de títulos e valores mobiliários, conforme Ato Declaratório nº 11.784, de 30 de junho de 2011 (“Administradora”) e a VBI REAL ESTATE GESTÃO DE CARTEIRAS S.A., inscrita no CNPJ sob o nº 11.274.775/0001-71 (“Gestora”), na qualidade de administradora e gestora, respectivamente, do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - VBI CRI, inscrito no CNPJ sob o nº 28.729.197/0001-13 ("CVBI11"), vem comunicar aos cotistas e ao mercado em geral que:

Serão pagos R$ 0,75 por cota referentes aos rendimentos de novembro 2022;
O pagamento ocorrerá no dia 16 de dezembro de 2022.
Atenciosamente,
São Paulo, 08 de dezembro de 2022.

BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES IMOBILIÁRIOS S.A.
ADMINISTRADORA
e
VBI REAL ESTATE GESTÃO DE CARTEIRAS S.A.
GESTORA


>>>>>> O PAGAMENTO SERÁ NO DIA 15 OU 16 ?????? <<<<<<<<<<

Filmagem recente de drone da área da antiga Ford, em São Bernardo do Campo, mostrando a demolição em andamento e dando uma noção de como será o futuro parque logístico, onde o BTLG tem participação. https://www.youtube.com/watch?v=LvrBR_eEfps

Relatório Gerencial

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/visualizarDocumento?id=387203

RG NOV/2022: https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=387192

Resultado: 1,26/cota
Rendimentos: 1,23/cota

Há 2 anos o valor patrimonial do fundo era 129, caiu ano passado e agora está em 117. Sabem o que isso significa? Que o gestor distribui mais rendimentos, para maximizar a perfomance do que excede o CDI e abocanha uma fatia de remuneração maior. Assim, o dividendo ilusório de 1,50 a 1,60 ao mês é compensado pela perda de capital, onde o valor patrimonial é reduzido e há sucessivas emissões por valor cada vez mais baixo. Na prática, a fatia do gestor de 30% que excede o CDI está virando 100%. Some-se a isso o risco da subida de juros, o risco de novas emissões abusivas (lembrando que eles estão autorizados a emitir até 10 bi) e ainda um risco que ainda não aconteceu, mas pode ocorrer a qualquer momento, que é as vendas encalharem e inadimplência do que já foi vendido. Resumindo: TGAR é um ótimo fundo, para o gestor...

Aqui demorou, mas chegou onde os outros estão. Cai atrasado ... e já deve começar a subir. Ou não. Sei lá. Será que algum CRI tá em default?

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=386832&cvm=true

saiu na quarta feira - contrato compra e venda

Notícia surpreendentemente boa...

Lula sonda Campos Neto sobre um segundo mandato no BC (BDM)

A coluna Painel, da Folha de S.Paulo, informa que um emissário de Lula procurou Roberto Campos Neto há cerca de dez dias para saber se ele aceitaria um convite formal do presidente eleito para um segundo mandato à frente do Banco Central.

Segundo a coluna, Campos Neto respondeu que se sentia honrado, que avaliaria e daria uma resposta —o que não ocorreu até o momento. Segundo relatos ouvidos pelo jornal, o presidente eleito tem "enorme admiração" por Campos Neto, figura que reúne os atributos necessários para os próximos anos: credibilidade, trânsito e interlocução junto ao mercado financeiro e habilidade política para lidar com o Congresso. Procurado, o presidente do BC não quis comentar.

0,75/cota

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/visualizarDocumento?id=387117

Comprando NCRA11 a 88,35.

Abs,

Rendimento extra de R$1,37?


https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=387131&cod_neg=VISC11&cod=65690&tipo_comunicado=rendimentos_e_amortizacoes_aviso_aos_cotistas_-_estruturado&utm_source=clubefii&utm_medium=site&utm_campaign=none&utm_content=alerta_popup