COMENTÁRIOS POSTADOS

RG Janeiro https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=598446

""Fechamos janeiro com R$ 44,8 milhões alocados em 25 CRAs, com taxa média de CDI + 3,13%.Ao longo do mês, realizamos R$4 milhões em novas alocações com taxa média de CDI + 3,40%. Os novos investimentos colaboram tanto para elevar o nível de alocação quanto incrementam o carrego médio do fundo(0,27% acima do nível de spread médio da carteira).
Detalhamento das novas alocações: i) R$2,7 milhões no CRA Maestro a CDI + 4,50%; ii) R$ 1,1 milhão no CRA Localiza a CDI + 1,17% (*???) a.a. e iii) R$ 213 mil no CRA Flora a CDI + 2,00%. ""
""Considerando os novos investimentos e os eventos de amortização, o percentual alocado atinge 85,04%""

Caraca ! BBGO11 que se cuide !!!
*** Logo logo, à medida que cai o CDI, é capaz da gestão adquirir ativo a 100% do CDI ( "CDI careca", no jargão do mercado).
Caixa, percentualmente, alto. Mas de valor nominal pequeno devido ao PL ser diminuto.

DRE:
Lucro Líquido : R$391.751 ( R$0,70 / cota)
Distribuído: R$ 540.308 (R$0,97/cota
Percentual do resultado distribuído: 137,92% ( ! ! ! )

Por um bom tempo, ainda devemos receber ao menos 1% (sobre o VM, evidente ! ) . Quer dizer.... eu não, né....Zerei dia 31 pensando em recomprar nos R$80, mas acho que AINDA não vai rolar esse preço.

Alguém tem alguma informação sobre o processo no qual o fundo discute o pagamento de tributos num valor acima de 6 milhões de reais? Alguém está sabendo de alguma atualização que não consta neste site?

Resultado contábil - Rendimento distribuído = -R$12MM ou quase 4 rendimentos atuais

Locou locou e nada da receita com imóveis aumentar... Essa carência deve ter sido CABULOSA!!!

Vamos ver até quando conseguem manter esse rendimento...

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=598276

RG DEZ/23 https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=598411
Por hora sem novidades, pode dar em nada, o risco é alto, trato como APOSTA... Mas que estão tentando, estão!

"a Gestora, em conjunto com a assessoria da Grow, AVANÇA NO PROCESSO CONCORRENCIAL DE VENDA (parcial ou integral) dos ativos que compõe a carteira do Fundo com o objetivo de reduzir as obrigações financeiras do Fundo e/ou de realizar eventual amortização de cotas. Quanto a esse processo, a gestora esclarece que deverá receber PROPOSTAS ATÉ O FINAL DA PRÓXIMA SEMANA e então avaliará a possibilidade de convocar uma assembleia do Fundo para que possa ser deliberado o caminho a seguir em relação aos ativos e ao próprio Fundo em si, de modo que AINDA NO 1º SEMESTRE DE 2024 possamos ter novidades concretas sobre o tema."

R$ 0,093 isentos!!!

Para os investidores de FI Agro:
"Como ficam FIIs e Fiagros após mudanças em CRIs e CRAs? Para especialistas, bem, obrigado".
Fonte: https://www.infomoney.com.br/onde-investir/como-ficam-fiis-e-fiagros-apos-mudancas-em-cris-e-cras-para-especialistas-bem-obrigado/

Encerrada a emissão!!!
https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=597598

Era para captar R$ 78.554.517,44 e captou R$ 92.539.086,08, 1.007.612 novas cotas, sendo que teve lote adicional de 17,8% para 152.271 novas cotas.
Sucesso total!!!

Calculo do abatimento:
- valor contábil cota = 123,52
- valor custo médio de aquisição = M
- valor a ser abatido do custo total de aquisição = X
- valor amortização = 1,49
X = 1,49 * M / 123,52

Calculo do IR:
N=numero de cotas
IR= 20% de (1,49 - X) * N

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/visualizarDocumento?id=598437&flnk

Melou a aquisição dos dois imóveis da Decathlon.

Pagou 0.81 e vocês ainda reclamam?

https://www.metropoles.com/negocios/investidores-processam-xp-prejuizos

O valor patrimonial deste FII está correto?

E vai se formando um pedaço Fof no CPSH. Com direito a posições em HSRE, TRXF e VXXV (o tal do Genesis Multiestratégia).
https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=598066&cvm=true

Pessoal, qual data as novas cotas serão liberadas para negociação no mercado secundário? Pela experiencia de vocês, quando essas cotas forem liberadas... o preço da cota no mercado deve cair um pouco?

Esse rendimento foi maroto pra ver ser baixa o preço ta doido ja faz tempo que nao da pra compra aqui

Importante divulgar os nomes da equipe da R Capital Asset Management Investimentos S.A. gestora do TORD11 E VSLH11 e que hoje completa 1 ano sem distribuir proventos e sem divulgar um misero relatório gerencial. Parabéns Fabio e Marcus pelo trabalho de gestão!


Diretor de Gestão
Fabio Frascino

Com mais de 20 anos de experiência profissional no mercado financeiro e bancário, Fabio Frascino já atuou áreas de hedge fund, venture capital, private equity, gestão de fundos de crédito e imobiliário, estruturação de fundos, alocação multiativos, controle e operações financeiras, private banking sales, gerenciamento de projetos, derivativos e produtos financeiros estruturados. Foi professor de MBA e de certificações financeiras nas áreas de métodos quantitativos, gestão de carreiras, gestão de riscos, derivativos, finanças corporativas e modelagem matemática. Engenheiro formado no Centro Universitário do Instituto Mauá de Tecnologia, Mestre em Administração pelo Insper e com passagens em Assets e empresas como Amicorp, Redpoint eventures e Itaú.

Diretor de Risco
Marcus Vinicius Salgado

Marcus Vinicius iniciou em 2008 sua carreira na Luz Engenharia, firmando seu viés em risco no Banco Rendimento e, desde 2013, vem trabalhando em Assets como a IB Capital, Kilima Asset, Wright Capital e Set Investimento, estruturando as áreas de risco e compliance. Assim, adquiriu experiência em implantação de diretrizes em novas gestoras, bem como liderou reestruturação das áreas operacionais, de risco e controle em gestoras consolidadas. É graduado em economia, com pós em Finanças Corporativas e Investment Banking. E possui especializações na área de Risco, Compliance e Mercado de Capitais.

Não basta pagar bem , embora já possua um Default com menos de 6 meses de alocação , à Vectis parace que não aprende nem sequer com o próprio erro nem com os dos outros 8 operações que ultrapassam 5% do PL do fundo , não estão acompanhando o que vem acontecendo com o GCRA11 e o mal que se faz quando não se tem uma pulverização dos riscos em carteira .
Isso precifica a cota do fundo certamente além do seu default.
Bons Estudos e Bons Aportes

Esse preço está surreal
Alta inexplicável
Apenas XP comprando

Entenda como funcionam as recomendações das corretoras e bancos - parte 2.

27/11/2023 - "O Goldman Sachs fez um duplo rebaixamento para as ações da 3R Petroleum (RRRP3), de compra para venda."
06/02/2024 - "3R Petroleum: Goldman Sachs atinge participação de 8% do capital social"

Com a queda da Selic acho um bom momento de entrada aqui, PV perto de 1, pagando bons dividendos e com certa previsibilidade, gosto de fundo de tijolo assim

Que tal uma nova emissão para liquidar de vez a alavancagem? Eu aprovo. MAS ATENÇÃO GESTORA: Bora colocar um dinheiro também, afinal vc irá lucrar com isso. Que tal bancar os custos da emissão? Mostra alinhamento com o cotista.

Água no chopp dos otimistas

Não é querendo colocar água no chopp de vocês, mas HCTR11 passou meses distribuindo mais contábil do que caixa, então não acho sensato esperar uma alta de rendimentos, assim como foi em DEVÃO. Tanto é que VSLH11, que também está com muito mais distribuição contábil do que caixa não teve alta nos rendimentos e pra falar verdade, por lá já deveria estar com o rendimento zerado, tamanho o rombo contábil x caixa.

Abraços por trás

Análise de possível dividendos, e possível valorização caso esse dividendo se realize.
Detalhe, o HCTR pode atrasar até o pagamento até o sétimo dia útil, como já ocorreu ano passado.

Considerando as informações atuais:
- Mantendo regime de caixa.
- Wan pagando integralmente
- Nenhuma nova alocação em algo que já tenha retorno nesse mês.
- Hope inadimplente
- GPK inadimplente
- CdC pagando 60% dos juros somente.
- Nenhum pagamento antecipado.
- Somente os CRIs de baixo PL em relação aos citados anteriormente, GVI, Gramado BV e Aquan Prime, continuando a pagar juros.

Entre 0,45 e 0,55. Valores sendo realista, sem otimismo algum. Pagamentos menores que isso nessa situação, seria provável porque resolveram fazer caixa, mas o resultado ainda assim seria "alto".
Nesse caso, então seria um cenário positivo, que só iria se tornar publico, com o Relatório Gerencial referente a janeiro/24, que deve sair, daqui 2 anos (rs). Então se fizerem 0,50, 0,60, 0,70, mas pagassem somente 0,35 ou 0,40. Não teria reação positiva do mercado, imediata, muito provavelmente, a não ser se vazasse algo, ou ficasse na cara no Informe Mensal.

Se pagarem entre 0,45 e 0,55. Seria algo entre 1,25% a 1,52% de dividendo, como o mercado esta precificando 36 reais para 1% (0,35). E o preço atual, considerando o risco pra mim esta equivocado, deveria ser 33 +-. Então os valores ajustados também podem ser menores.
O preço teto sem desvaneio do mercado, poderia chegar entre 45 e 55 reais. Talvez pode ter algum peixe grande esperando um sinal de melhora, pra jogar seus milhões no HCTR11, mas acho difícil, mas ai já é devaneio.

Eu acho que o valor que vão distribuir nesse mês, será mantido até o dividendo de Agosto, por conta da GPK voltando (talvez) a pagar.
E vocês oque acham, vai vim mais, menos, mesma coisa?

E olha quem voltou a pagar:

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/visualizarDocumento?id=597325

0,18

Valor bem baixo, mas como o fundo está com obrigação de pagar 1MM mês de dívida é o possível, parece que o pior passou aqui, o valor ainda é muito baixo, entretando com o passar do tempo a dívida diminuindo os reajustes ocorrendo esse valor deve ir pouco a pouco aumentando.

A dívida ainda é muito cara desses 1MM mês em torno de 850k-900k fica só de juros e amortiza pouco, mas com a queda da Selic e mesmo esse pouco indo sendo amortizando, lentamente o fundo pode ir despiorando. O melhor ainda seria uma boa venda de imóvel para quitar a dívida caríssima, de qualquer forma se o Sr, Moise não aprontar mais por aqui é uma luz no fim do túnel.

Alguém sabe dizer por que esse fundo está sempre abaixo do VP e tem uma liquidez tão pequena?