COMENTÁRIOS POSTADOS

Saiu RG do DEVA11 de março, referente a competência de fevereiro e vamos das considerações:
- Fundo distribuiu 0,60, referente a 1,50% de DY, provavelmente um dos maiores DY do ultimo mês em FII. Somente esse DY levar os desavisados a entrarem no fundo fazendo um aumento da cota expressivo. Mas com cada vez mais CPF entrando na bolsa, a tendência é que o mercado fique mais experto, reagindo mais a fatos do que a boatos. E fato era que por motivos diversos não havia garantia de perenidade nos pagamento, isso só vai se concretizar em Abril.
- Gestão salientou que a despesa indevida da ultima gestão será paga no próximo mês, Como levantado pelo @BrunoGvBr em um post recente, corresponde a 0,087/cota (1,22 mi). Esse valor deve ser um pouco maior (cerca de +-1,5%), como ele deve ser pago corrigido.
- Juros menor devido a quantidade de dias do mês, correção maior devido ao aumento do IPCA M-2.
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Sobre a perenidade dos pagamentos
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# IPCA
esta vindo acima do esperado quase todo mês, isso afeta o pagamento positivamente.
# LSPA11
- Como mencionei no mês passado, teríamos ainda um não recorrente advindo do fundo LSPA11, que efetuou 2 pagamentos com um valor quase 600% maior do que a media, e no próximo mês o fundo vai ser impactado somente pelo um dividendo cerca de 100% maior.
- Esse fundo corresponde somente a 0,7% do DEVA11, então como o pagamento dele representou tanto?

Para entender o racional disso, a média de pagamento desse fundo no ano passado era 0,75.
- E ele pagou em dezembro incríveis 4,43, que impactou o pagamento de Fevereiro do DEVA11 em cerca de 300 mil,
- E em janeiro 3,46, que impactou o pagamento de Março do DEVA11 em cerca de 200 mil.
- Em fevereiro ele pagou um montante de 1,65, que deve impactar bem menos no fundo. algo em torno de 70 mil.

Esse pagamentos não me pareciam perenes, mas ele anunciou pagamento de 4,44 reais, acima do valor de dezembro. Ou seja, o próximo pagamento será impactado novamente em cerca de 300 mil.
Não faço ideia como esse fundo esta gerando tanto valor, acho que nem é listado, e não achei relatório gerencial dele.
Mas creio eu que ele é um fundo que constrói e vende empreendimentos, ou seja, um fundo desenvolvimento focado em venda.
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Perspectiva
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- Mês que vem deve ser o maior pagamento do fundo nos últimos tempos,
- Todos os fatores se mantiveram, pra manter o piso no patamar de 0,60. (LSPA11 pagando menos, mas IPCA se mantendo, mais dias no mês de março).
- Fora o não recorrente de cerca de 0,9 centavos
- Talvez chegamos no valor mais otimista que mencionei a 2 meses atrás, 0,70.
Que seria 1,64% de DY considerando a cota atual (42,59) e 1,74% considerando quem comprou no menor valor de fechamento de março (40.21).
- Lembrando que não é um dividendo corrente, mas deve jogar a cota pra cima.

RG Fevereiro: https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=630799&cod_neg=DEVA11&cod=103990&tipo_comunicado=relatorio_gerencial_relatorios

1-) mercado voltando pros MRs e HYs. 2-) taxas altas das NTN-Bs devem destravar menos valor nas reavaliações de VPs dos Tijolos. 3-) pipelines bons nas emissões dos Tijolos.
logo,
o que há de bom no 2T24 em diante é a possibilidade de microtrades entre os ativos da carteira pra quem tem Tijolos TOPs e crédito com bom yield nominal

SP 500 NAS ALTURAS ?
Geralmente subimos de escada e descemos de elevador. SP 500 subiu e ficamos para trás. Não acompanhamos a alta. Agora, se cair deveremos acompanhar a baixa.
Quem quiser ganhar dinheiro consistentemente tem que entender o mercado americano. André Jacursky, criador do Pactual, na minha opinião, " um dos melhores " já declarou que não opera mais Brasil.
Estudo interessante sobre os bears markets nos eua.

https://www.forbes.com/advisor/investing/bear-market-history/

@TiagoPS, https://x.com/shitposter_lb3/status/1774184856542425470?s=20
** comemorativo

;-)

Raio X do DCRA segundo o último relatório gerencial de Fevereiro
Pagou 0,10 1,16%
Resultado retido por cota 0,03
Dividendo anualizado 16.1%
Carteira 67,8% CDI + 5,2 20,4% IPCA+11,7
100% Adimplente
OBS: Um dos poucos fiagros 100% adimplentes. Sorte, Competência ou a Gestão não está passando as informações corretas?

Quando vai ser a reavaliação do VP aqui?

@kuel 3 vídeos gravados pro canalzinho já, isso porque ainda nem peguei o ritmo...

@shitposter Vou fazer um vídeo sobre sua carteira de fundos de papel, demonstrando o uso do meu planilhão de papel. Pra isso vou precisar que você me informe a porcentagem por ativo da sua carteira, excluindo o SAPI11, que ainda não coloquei no meu planilhão, pois ainda se encontra em fase de alocação.

Lembrando que você consegue calcular essa alocação facilmente aqui:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1bdVMn-157egULDMexsANX05jUvhEirkzL50yYhcqdiE/edit#gid=1650405125

Pessoal, alguém com mais conhecimento pra explicar melhor a situação citada nesse RG referente ao FDIC Residence Club?
"A arrecadação da carteira permanece em níveis muito bons, e a troca de controle destravou negociações de dívida e equity para os
empreendimentos. A operação foi estruturada para que os recursos de obra fossem provenientes de recursos novos e carteira fosse
utilizada para pagamento das operações de financiamento." Ok, acho que entendi e está alinhado com as expectativas das lives da Urca.

"No momento a companhia tem necessidade de caixa que não está sendo coberta por novos recursos, logo se faz necessária a utilização do recurso de carteira para andamento das obras." Aí que não ficou claro pra mim.

Onde é que consigo pegar os informes de rendimentos deste FII?

@Jordann, agradeço suas provocações recentes, pois foram muito importantes para eu repensar sobre critérios bem definidos e bem mensuráveis para realizar algum giro de carteira visando a manutenção adequada do rendimentos dela. acredito que a estratégia a qual me adapto melhor não está nos extremos do buy & holding nem do 100% trader.

algo que percebi ao verificar meu histórico de notas de corretagens é que:
a-) eu não estava usando bem as seguintes informações:
1-) projeção anual dos rendimentos dos FIIs e FIs Infra
2-) projeção anual da rentabilidade do caixa
3-) lucro realizável na minha carteira

b-) mas, estava usando as informações abaixo:
1-) projeções de variação (diminuir/manter/aumentar) dos rendimentos dos FIIs e FIs Infra
2-) range recente da variação de preços dos FIIs e FIs Infra
praticamente com o foco de evitar comprar caro.

quando analisei tudo, percebi algumas inconsistências, vide, numa das posições:
1-) R$ 7,xx de lucro líquido a realizar
2-) frente a R$ 9,xx de projeção anual de rendimentos (queda em relação às distribuições de 2023)
conversando com minha esposa, que não tem interesse algum na parte operacional (comprar/manter/vender), concordei com a ideia dela de fazer o giro parcialmente (ou entre ativos ou entre o caixa) ,mantendo o foco num patamar nominal (em R$) mínimo mensal da carteira.

BTRA11 | + DE 50% DE DESCONTO
https://youtu.be/kxL3r9uEji0

Estou pensando em zerar minha posição em RECR pra aproveitar essa emissão do KNRI (Já possuo KNIP, KNRC e HGCR na carteira).
O vocês acham ?

https://www.youtube.com/watch?v=zhl-Cs1-sG4
Daft Punk - Giorgio by Moroder (Official Audio)

Aparentemente recebemos o RG referente ao pagamento de março, em março! O.O

Em um tempo mais próximo do normal dessa vez, e acho que ninguém esperava um RG do HCTR11 em um feriado. Recebemos 2 RG em um único mês!
Bom espero que continue assim! Pode se dizer que esse já é o primeiro ganho do grupo de cotista?

Agora vamos ao que interessa:
- Pagamento de 0,38 referente a competência de fevereiro, 1,31% de Yield em relação a cota a mercado.
- Fundo continua distribuindo em regime caixa, salientaram que voltarão ao regime competência nos próximos meses, creio eu, que isso ocorrerá somente no pagamento de agosto, e se GPK voltar a pagar.
- o pagamento teve um não-recorrente, como avia previsto, do CRI Gramado Dilly, valor de 1 mi e 600.
- ECO Resort e OP Resort voltaram a pagar juros e amortização. Não representam grande parte do PL, mas é uma ótima notícia mesmo assim. (2% do PL).
- Apesar da AGTs do CdC e Wan terem sido realizadas antes do lançamento do ultimo RG (atrasado) na ocasião não mencionaram o resultado dela, trouxeram agora agora, e todo mundo já sabe no que deu...
- Turismo continua subindo, o reflexo disso ainda não é visto nos pagamentos, mas pode se dizer que o já se recuperaram da queda grande de 2022 e os efeitos da pandemia. Mesmo pra quem já está cético sobre o tema, é uma boa pespequitiva de forma geral, mas só saberemos se ela se consolida na realidade, no pagamento de Julho do GPK que se tudo der certo, refletirá no rendimento de Agosto. Onde o rendimento do fundo poderia facilmente dobrar o pagamento atual. Show the Money!
- Resultado contábil do fundo chegou a 1,37 (esse valor não representa dinheiro em caixa), mas já é uma perspectiva boa no potencial de pagamento. Ano passado a média ficou em torno de 1 real.
- Menor investimento no HCST11 esse mês (320 mil), esse fundo pode gerar um valor recorrente interessante a partir de 2025.
- Juros menor, devido a quantidade menor de dias, correção maior devido ao resultado do IPCA-M2.
- 3 mi e 400 mil, em venda de FIIs. Só não demonstrou oque foi vendido, a carteira de FIIs continua igual.
- Um dos maiores dividendo dos FIIs da carteira dos últimos tempos, provavelmente pelo maior pagamento do HCHG11, outro fundo que o pessoal critica sem olhar a carteira dele, fundo muito tranquilo.
- Pela DRE fizeram caixa de 0,01 centavo, mas que eu lembre o pagamento foi de 0,388. O RG pode estar errado.
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MARCO HISTÓRICO
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- Pela primeira vez em quase 1 ano, tivemos um aumento na quantidade de CRIs pagadores da carteira. Será esse um sinal do fim dos tempos? Ou um sinal do inicio da melhora gradual do fundo?
Vejam nos próximos capítulos da novela!


RG de Fevereiro: https://drive.google.com/file/d/1TDXpo7R6K78bYBXHBGNHseOzbL2kh8Gv/view?pli=1