COMENTÁRIOS POSTADOS

o efeito duma taxa de distribuição pequena percentualmente pode ser neutralizado se a alocação for feita em períodos de taxas altas e/ou de prêmios de riscos altos. pesquisei os RMs de set/23 a mar/24 pra verificar a variação do VP do RPRI11 e comparar com a variação do VP do KNIP11, que também é majoritariamente IPCA+ e que não passou por emissão no período.

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=637918 mar/24 R$ 100,470540
https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=619711 fev/23 R$ 100,806703
https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=601461 jan/23 R$ 101,103283
https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=583331 dez/23 R$ 101,669145
https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=568944 nov/23 R$ 101,298710
https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=552037 out/23 R$ 99,586850
https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=536077 set/23 R$ 101,198056

https://www.kinea.com.br/fundos/fundo-imobiliario-kinea-indices-de-precos-knip11/?gad_source=1&gclid=Cj0KCQjwltKxBhDMARIsAG8KnqVJYxXEuDABRU5wwIzNN2DeG_vgx4IaSbHDqu39-tMu-itM8b_hZiwaAhm2EALw_wcB
set/23 R$ 97,60 mar/24 R$ 97,28

no período, as variações de VPs tanto do RPRI11 quanto do KNIP11 tão dentro dum mesmo range -- e não só a MtM interfere nisso, mas também as estratégias de formação/consumo de reservas de resultados.

Hoje recebemos os gestores do RBVA11 no Clube FII Entrevista.
Assista aqui https://www.youtube.com/live/9DPbQBCtAWU?si=DoJXSKIrjYklB1gw

RG RVBI11 MARÇO 2024

=> Patrimônio Líquido: R$ 876,4 milhões
=> Valor Patrimonial da Cota: R$ 85,29
=> % PL Alocado em FII: 75,1%
=> % PL Alocado em CRI: 21,7%

=> "BLMR, BLMC, MORE e MORC" ... "os cotistas destes quatro fundos receberam as cotas do RVBI"
=> "a liquidez média diária do fundo saltou para patamar superior R$ 2 milhões (vs. 200 mil anteriormente) e o número de
cotistas passou de 43 mil (vs. 12,6 mil anteriormente)."
=> "Como consequência da desvalorização das cotas após a conversão, o RVBI passou a ser negociado com dividend yield superior a 11%"
=> "Inicialmente o Fundo conta com 22% de seu patrimônio líquido alocado em CRI com remuneração média de IPCA+10,4% a.a., 18% em FIIs de CRI e 60% em fundos de tijolo."
=> "nos próximos meses iremos ampliar a alocação em papel e reduzir em tijolo para algo próximo a 60% papel (FIIs e CRI diretamente) e 40% tijolo"
=> "o cotista pode esperar um giro significativo de carteira"
=> "o modelo de absorção dos ativos dos fundos consolidados no RVBI “zerou” o prejuízo histórico destas posições, a gestão agora possui maior flexibilidade de giro de carteira"
=> "consideramos reduzir consideravelmente o número de posições do Fundo, reduzindo dos 75 FIIs atualmente em carteira para um patamar inferior a 25 até o final de 2024"
=> "Tudo mais constante, será possível distribuir nos próximos meses um montante igual ou superior a este valor, uma vez que o Fundo acumula estoque de ganho de capital não-realizado de R$ 0,44/cota"

~ https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=653190&cod_neg=RVBI11&cod=261722&tipo_comunicado=relatorio_gerencial_relatorios&utm_source=clubefii&utm_medium=site&utm_campaign=none&utm_content=fii_aba_basico

Porque dessa diminuição drástica de dividendo?
Não achei no RG.

Mais uma boa venda anunciada hoje!
Segue migrando os investimentos e diminuindo o peso das agências bancárias no portfólio. Boa estratégia, cuidar agora para que comprem imoveis diferenciados. Se continuar assim, tem bom carrego e boa expectativa de reciclagem do patrimônio.

Noticia boa de ultima hora que o @MTerenzi trouxe.

*Todos os valores aqui são estimados*

LSPA11 fundo que DEVA11 possui em carteira anunciou pagamento de Abril:
0,7% do PL do Deva .
que representa R$ 9.679.048.
ou 88.522 cotas,
quantidade estimada considerando o VP por cota de 109,34.
A quantidade de cotas deve ser pelo menos 10% maior.

#Contexto
Esse fundo Residencial, talvez um fundo de curva J, tinha um pagamento recorrente constante, desde de 2021 de 0,70 a 0,80 centavos por cota (DY de 0,64% e 0,73%) pagamento comum pra um fundo de tijolo, cota patrimonial dele é 109,34.
No fim do ano passado começou distribuir valores extremamente altos, e continuou pagamentos altos até então.

Setembro/23 - 0,81 - DY (0,74%) - R$ 71.702
Outubro/23 - R$ 1,30 - Praticamente o dobro apresentado nos meses anteriores
Novembro/23 - R$ 1,07
Dezembro/23 - R$ 4,43 - DY (4,05%) - R$ 392.152 -Impactou pagamento de fevereiro do DEVA11
Eu fui tomar noção dele nesse pagamento de dezembro, quando ele afetou positivamente o de fevereiro do DEVA11, que foi de 0,62.
Teve pelo menos 0,03 centavos vindo desse fundo, cada centavo de distribuição no DEVA11 corresponde a R$ 140.449. Ou seja, um fundo que pagava 0,005 centavos começou a pagar 0,03 centavos.

Janeiro/24 - R$ 3,46
Fevereiro/24 - R$ 1,65 - Impactou o pagamento de Abril
Março/24 - R$ 4,44 - Vai impactar o próximo pagamento de Maio do DEVA11, em cerca de 0,03 centavos novamente.
### Abril/24 - 12,08% de Yield
Agora saiu o pagamento de Abril dele, talvez o fundo foi liquidado, como é um fundo fechado não sabemos nem o porque desses pagamentos altos. Pelo status invest, ele também está na carteira do VCRI11 e VIFI11.
Abril/24 - R$ 13,21 - DY(12,08%) - R$ 1.169.375
Esse fundo vai representar cerca de 0,0835 centavos no pagamento de JUNHO. Fazendo a cota chegar em algo perto dos 0,70 novamente.
Vale reforçar, que os pagamentos desse fundo tem defasagem de 2 meses pro pagamento do DEVA11. A previsão para o próximo pagamento, de Maio, continua a mesma.

*A estimativa que fiz, foi "pra menos", considerando o valor por cota patrimonial do LSPA11 retirado do Status Invest.

BTLG11 e o nascimento de uma nova forma de ancoragem

Galera, nesse vídeo comento sobre a nova engenharia financeira criada pela Rio Bravo e a BTG, e se ela é prejudicial aos cotistas.

Ao final também faço uma análise rápida do fundo de logística do BTG.

https://youtu.be/Mm5cSWZlXRc

Fui olhar a composição do fundo pra ver se tinha alguma oportunidade já que teoricamente o fundo tá bem descontado e sinceramente: de quem foi a idéia de ocultar 30% dos ativos? "Outros FIIs líquidos" outros quais? como saber se não tá cheio de tranqueira?
O jeito vai ser esperar o informe trimestral pra descobrir o que tem dentro do fundo já que a vbi quer fazer mistério

Obs: esse termo "FIIs Líquidos" também tá bem ruim, tem fii com 0 de liquidez como o MGRI/HDOF/BICE classificados como liquidos

Depois de um tempo investindo, observei que os fundos com grandes descontos tem grandes problemas ( calote, momoativo, contratos perto do fim, dividas) e tambem que os descontos dependem da taxa de juros, para compensar o risco. No momento atual, qual valor de P/VP é razoavel e pode indicar (numericamente, empiricamente) que o fundo não tem problemas. Estou usando o intervalo
0,8 < p/VP< 1.0 .

compartilhando e-mail enviado há pouco pro RI:

"Sras & Srs,

avaliem realizar equalizações de VPs nas emissões pra evitar diluições patrimoniais.

em R$/cota, antes de iniciar a alocação dos financeiros captados, quando:

1-) o VP anterior for maior do que o preço líquido da emissão, amortizem a diferença -- pra não prejudicar os cotistas anteriores às emissões;

2-) o VP anterior for menor do que o preço líquido da emissão, retenham a diferença como reserva de rendimentos -- pau que bate em chico, bate em francisco -- pra não prejudicar quem participou das emissões.

ah! não adianta de nada equalizar se isso não estiver explicado claramente nos prospectos.

att,"

Olhando a DRE do RVBI é de se assustar.

Lucro Líquido 5.099.583, o que equivale a um resultado de 0,50, tiveram que usar 0,25 (2.607.426) das reservas para manter os 0,75. No próximo mês já poderemos ver uma queda nos rendimentos, salvo se tiver muita reserva ainda ou alguma coisa mudar no recorrente.

pra quem acha que o VP de crédito não muda a toda hora:
02/05 132,82

30/04 132,266040 variação VP -2,87% distribuição R$ 1,05 variação distribuição -22,22%
29/04 134,410058
26/04 134,393768
25/04 134,184186
24/04 134,381889
23/04 134,666518
22/04 134,774906
19/04 134,840173
18/04 134,646996
17/04 134,490598
16/04 134,309881
15/04 135,125375
12/04 135,556114
11/04 135,443378
10/04 135,572122
09/04 136,228237
08/04 135,933808
05/04 135,819956
04/04 135,842326
03/04 136,090441
02/04 135,906311
01/04 135,902651

28/03 136,18 distribuição R$ 1,35

Vamos ver se a XP consegue vingar essa emissão....
Não duvidem.

https://x.com/shitposter_lb3/status/1786510027924082762

Querido diário !
Eu hoje comecei a vender as minhas cotas de DEVA11 com um lucro muito bom.
A 1ªparte vendi aos 49,30.
A 2ª parte vendi aos 49,60.
Ainda tenho a 3ª parte para vender aos 49,90, a 4ª parte aos 50,20 e a 5ª e ultima parte, aos 50,50.
Como o Rendimento deste mês vai ser muito inferior ao mês passado, eu espero recomprar toda esta minha posição abaixo dos 49,00 reais depois da data com.
Por favor, me deseje sorte !
Obrigado.
Abs,

Após compra da Órama pelo BTG, gestor do OGIN11 permanecerá o mesmo, com outro nome. @FCustodio , @Casnet

Caros investidores,



É com satisfação que comunicamos o resultado da deliberação dos cotistas do OGIN11 pela continuidade da Gestão do Fundo com a Nikos Gestão. A Ata AGE - 22/04/2024 foi disponibilizada em 23 de abril de 2024, no website da B3. Integram também os documentos destas formalizações, a “Carta de Renúncia” e o “Edital de Convocação AGE - 22/04/24”

Conforme divulgado em diversos canais de notícias, a Órama DTVM foi objeto de aquisição pelo Grupo BTG Pactual no último mês de março. Porém, as atividades de gestão não foram incluídas nesta transação. Assim, a equipe da antiga Órama Gestão de Recursos (“ÓGR”), até então responsável pelo OGIN11, foi migrada para a Nikos Gestão.

A Nikos Gestão nasce com aproximadamente R$1 bilhão em ativos sob gestão e mais de 400 mil cotistas, distribuídos entre fundos de investimentos com foco principalmente em alocações de crédito privado, nas suas diferentes classes. Dentre estas, estamos otimistas com as perspectivas para ativos de infraestrutura e para o futuro do OGIN11, com os objetivos que temos destacado: rentabilidade atrativa e perenidade nas distribuições de dividendos.

Alguém conseguiu localizar o Informe de Rendimentos no portal da administradora? Não chegou por email.

@Ota86, achei o gráfico das curvas de juros elaborado pela Genial.
https://analisa.genialinvestimentos.com.br/analises-e-resultados/expresso-bolsa-semanal-sem-alta-de-juros-nos-eua-balancos-de-tech-payroll-abaixo-do-esperado/

Informação de proventos:

EGAF11
R$ 1,20
Data base: 03/05/2024
Data de pagamento: 10/05/2024
(preço atual): 1,28%

Pessoal, com esse aumento bem expressivo de cotas, e sem ainda ter alocado nos ativos alvos, para o Mes de Maio devemos ter uma redução de dividendos por cota?

https://br.investing.com/news/economy/taxas-futuras-de-juros-tem-nova-queda-firme-no-brasil-apos-dados-de-emprego-nos-eua-1241142

https://br.investing.com/news/markets/fiis-os-melhores-fundos-imobiliarios-para-investir-em-maio-segundo-levantamento-1241134

liberação dia 06maio https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=652924&cvm=true
será que repete o efeito da carteira XisPê?

Ordem de 105 cotas bem abaixo do vp em 91,59.

821 , bom preço pra comprar o dinossauro dos fiis