do RG dez23 do LVBI11
Conforme anunciado em fato relevante do dia 26/12, parte dos recursos para a aquisição do ativo SBC foram obtidos através da emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), emitidos em três séries, totalizando R$ 115,0 milhões que possuem juros remuneratórios médios correspondentes a IPCA + 7,94% a.a. ao ano
1-) SBC – 1ª série: R$ 50,1 milhões a IPCA+ 7,55% a.a.
2-) SBC – 2ª série: R$ 40,0 milhões a IPCA+ 7,55% a.a.
3-) SBC – 3ª série: R$ 25,0 milhões a IPCA+ 9,35% a.a.
para as três series e multa de pré-pagamento média equivalente a 0,22% sobre o prazo médio remanescente.
1-) 0,22% * R$ 50,1 milhões = R$ 110.220,00
2-) 0,22% * R$ 40,0 milhões = R$ 88.000,00
3-) 0,22% * R$ 25,0 milhões = R$ 55.000,00
Todas as séries possuem carência de principal por pelo menos 2 anos. Vale ressaltar que com o recebimento da parcela da venda de Guarulhos e parte do saldo em caixa, a 3ª série do CRI SBC será quitada de forma antecipada já no mês de fevereiro.
Ao final do mês de dezembro, a posição de Caixa e outros ativos financeiros do Fundo era de R$ 36 milhões. Para o 1T24, vale destacar o recebimento da 2ª parcela da venda do Ativo Guarulhos que totaliza R$ 13,1 milhões e o pré-pagamento da 3ª série emitida do CRI Scania que totaliza aproximadamente R$ 25,0 milhões.
1-) Caixa: + R$ 36 milhões
2-) 2ª parcela da venda do Ativo Guarulhos: + R$ 13,1 milhões
3-) pré-pagamento da 3ª série emitida do CRI Scania: - R$ 25,0 milhões
No 2T24, esperamos o desembolso de R$ 73 milhões referente a 2ª parcela do Cajamar que seria paga através da estruturação de alavancagem, conforme previsto na aquisição do Ativo.
** nota de rodapé: Conforme Fato Relevante, o desembolso da 2ª parcela referente a aquisição do Ativo Cajamar é esperada para ser quitada através de instrumento de alavancagem
1-) 2ª parcela do Cajamar: - R$ 73 milhões
Já no 3T24 esperamos receber a 3ª parcela da venda do Ativo Guarulhos no total de R$ 13,7 milhões. Desta forma, o caixa previsto para o final do 4T24 seria de R$ 24 milhões.
1-) 3ª parcela da venda do Ativo Guarulhos: R$ 13,7 milhões
2-) Caixa final 4T24: R$ 24 milhões
do RG dez23 do RBRR11
O mês de dezembro foi marcado pelo investimento no primário de R$ 90MM no CRI VBI Scania que remunera a IPCA+ 7,55% a.a.. Trata-se de uma operação de crédito com o FII VBI Log para financiamento à aquisição do FII Monoativo detentor de um galpão logístico localizado em São Bernardo do Campo no ABC Paulista, alugado para a Scania Latin America. A operação conta com Alienação Fiduciária de Cotas do FII Monoativo, Fundo de Reserva e Fundo de Despesas
do meu papel de pão todo rabiscado
Caixa final 1T24: 36 + 13,1 - 25,0 + 90,0 = R$ 114,10 milhões
Caixa final 2T24: 114,10 - 73 = R$ 41,1 milhões
Caixa final 3T24: 41,1 + 13,7 = 54,8 milhões.
** tenho expectativas de que consigam:
1-) emitir; ou,
2-) alavancagens mais baratas.
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