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HSML11 | FUNDO VENDE PARTE DO SHOPPING PARA PAGAR DÍVIDA

https://youtu.be/qgVJ791HjJY

Próxima parada R$ 9,00/cota? Feliz Natal atrasado e ótimo ano que está por vir a todos.

E esse GCRI aqui? Pelo que vi no RG, fundo segue sem problemas nos CRIs, certo? VP nos 95/cota, distribuindo 0,95/cota. Vi a concentração no Seed e no Wimo, ambos CRIs residenciais, carteiras saudáveis... pra quem investe nos FIIs de desenvolvimento o risco não chega a preocupar. Problema aqui é a gestão que fez aquela operação digna de cadeia no GCFF. Bom, nesses 84,xx acho que já vale iniciar posição. Espero que a gestão não endoide e faça uma emissão muito abaixo do VP por aqui.

Boa tarde pessoal! Algum de vcs pode sanar minha dúvida?
a) a maior dívida do fundo (saldo em 361 milhões) é com o ativo da globo, correto. Não é de praxe o fundo fazer uma emissão para comprar ativos? Pq eles não fizeram isso e estão preferindo pagar juros?
b) 18% da receita vem de locação para a própria Vinci correto? Não haveria aí conflito de interesses?
Grato

Carteira recomendada da Xispê mandando vender LVBI e comprar XPLG. Robôs das carteiras automáticas foram acionados kkkkkkkkk

Uma das melhores TIR da carteira, cota estável, pagamento estável. Parabéns à gestão pelas taxas cobradas (inferiores a quase todos os outros FIIs do mercado). Aqui vemos um exemplo de gestão pró cotista.
Dito isto, espero que foquem em CRI's e não fiquem ancorando outros fundos da casa ou de outra gestão! Tem tudo pra ser um dos melhores fundos da bolsa. Bom fim de ano!

KNHF15 recebe dividendos, ou só fica olhando?

@Jordann aqui já é short?

disparada bonita. acho que vou realizar e gastar tudo no reveillon!!!

Desconfiança grande aqui.
Nem rali recente saiu lugar.
RG resultados Novembro precisa mostrar alguma evolução.

Boa noite, pessoal.

Assim como vocês, estou tendo dores de cabeça para enviar as notas de corretagem e informar o preço médio. Mas, eu estou em dúvida sobre a seguinte questão: Qual vai ser o preço das cotas do VGHF11 que vamos receber no lugar das cotas do MGFF11? Será o valor do dia da conversão (incorporação) das cotas? Ou tem algum fato relevante que eu deixei passar e que informava esse valor?

PIPELINE ATUALIZADO

1) SUL - ABL = 30.000 m² - R$ 170.000.000,00 - Cap. Rate = 10,5% a.a..
i. 35,0% do Shopping Estação, localizado em Curitiba, PR.

2) SUDESTE - ABL = 30.000 m² - R$ 30.000.000,00 - Cap. Rate = 9,00% a.a..
ii. 5,0% do Plaza Sul Shopping, localizado em São Paulo, SP;

3) SUL - ABL = 30.000 m² - R$ 49.000.000,00 - Cap. Rate = 9,00% a.a..
iii. 10,0% do Shopping Villagio Caxias, localizado em Caxias do Sul, RS.

4) SUDESTE - ABL = 35.000 m² - R$ 90.000.000,00 - Cap. Rate = 9,00% a.a..
iv. 15,0% do Carioca Shopping, localizado no Rio de Janeiro, RJ.

5) NORDESTE - ABL = 55.000 m² - R$ 48.000.000,00 - Cap. Rate = 11,00% a.a..
v. 15,0% do São Luís Shopping, localizado em São Luís, MA

6) SUDESTE - ABL = 60.000 m² - R$ 46.000.000,00 - Cap. Rate = 8,5% a.a..
vi. 10,0% do Bangu Shopping, localizado no Rio de Janeiro, RJ.

8) SUDESTE - ABL = 35.000 m² - R$ 69.000.000,00 - Cap. Rate = 9,20% a.a..
vii. 20,0% do Madureira Shopping, localizado no Rio de Janeiro, RJ.

FALTAM:

7) 49% PARQUE SHOPPING BELÉM - ABL = 35.000 m² - R$ 190.000.000,00 - Cap. Rate = 10,1% a.a.. (REJEITADO PELO LASC11)

9) NORDESTE - ABL = 35.000 m² - R$ 46.000.000,00 - Cap. Rate = 8,90% a.a..

RETROFIT SHOPPING PRAIA DA COSTA - R$ 40.000.000,00.

Apesar de todos os problemas conhecidos declaro que DEVA11, está barato!
Não dou call de compra alguma (viu dona CVM) mas como disse no IRDM aos 77, tão esperando ficar caro pra comprar?, depois me agradeçam enviando um champagne.

Segundo o RG. Em novembro, o RPC foi de R$ 1,23, que, quando deduzido do rendimento de R$ 1,20, adiciona R$ 0,03 ao resultado retido, que fechou o mês em R$ 0,74 por cota.

VENDA de 30% do ativo Maceio
Enquanto o comprador tiver a opção de venda, trata-se de uma operação estruturada de crédito com custo de IPCA + 7,50%, já que o fundo tem a obrigação de recomprar o shopping caso o comprador exerça sua opção. A venda será efetivada de fato qdo o prazo da opção de venda vencer. Aí saberemos o cap rate real dessa venda. Obviamente se o shopping estiver performando mal o comprador exercerá sua opção de venda. Se o shopping estiver bombando, o cap rate de venda terá sido de fato muito maior.

Portanto essa transação:
- "fabrica" um lucro distribuível, já que não se trata efetivamente de uma venda, mas de uma operação estruturada de crédito de prazo de 5 anos
- "camufla" a alavancagem do fundo, já que a obrigação de comprar o imóvel de volta caso o comprador exerça a opção de venda não é contabilizado como dívida (mas sofre correção pelo IPCA e tem o custo de 7,50% equivalente ao resultado do shopping que o fundo deixa de receber e que se necessário será complementado pela RMG devida pelo fundo) e ao mesmo tempo o fundo poderá usar os recursos para amortizar os CRIs

Se foi bom ou ruim? No curto prazo provavelmente será bom, pois irá resultar em rendimentos maiores, facilitando novas emissões. No mínimo o fundo ganha tempo.

Outra coisa que não ficou clara é se o comprador já tem direito a receber os resultados referentes aos 30% do shopping desde já ou se proporcional ao valor da parcela que já pagou.

@JoaquimTM, @casnet, minha sugestão de trilha sonora para o último pregão de 2023
https://www.youtube.com/watch?v=8Rm6PJ_wDk8&list=OLAK5uy_nA9gDuqVDhEPquTj5BLYUNyZVhUXqpbZw&index=1
** o cd ixnay on the hombre do the offspring é um clássico -- até o disclaimer (1ª faixa) dele é ótimo

uma das melhores faixas dele
https://www.youtube.com/watch?v=APEomLcrpuo
Gone Away (Legendado PT-BR)

Pessoal, me deu um branco aqui... como o HCTR11 distribui cerca de R$ 0,30 reais pelo regime de caixa, sendo que ele possui menos de 15% de adimplencia? Para mim faria mais sentido distribuir abaixo de R$ 0,20 reais. Alguém poderia esclarecer?

Carteira recomendada da Xispê mandando vender LVBI e comprar XPLG. Robôs das carteiras automáticas foram acionados kkkkkkkkk

adesão baixa ao DP:
subscritas = 967.461 / (967.461 + 2.080.159) = 31,74%
restadas = 2.080.159 / (967.461 + 2.080.159) = 68,25%

foram subscritas 967.461 Novas Cotas, equivalente a R$ 101.583.405,00 sem considerar a Taxa de Distribuição Primária; restando, portanto, 2.080.159 Novas Cotas, equivalente a R$ 218.416.695,00 sem considerar a Taxa de Distribuição Primária, que poderão ser subscritas e integralizadas pelos Investidores durante o Período de Coleta de Intenções de Investimentos (“Novas Cotas Remanescentes”).

FATO RELEVANTE

Aquisição Portfólio SP
-BTLG Cajamar Amazon
-BTLG Cajamar Assaí
-BTLG Campinas II

II. Como consequência, o Fundo fez o pagamento, nesta data, da primeira parcela do Preço de Aquisição, no montante de R$ 440.000.000,00 (quatrocentos e quarenta milhões de reais) fazendo jus, a partir de então, de 100% (cem por cento) da receita de alugueis dos imóveis. A segunda parcela, no montante de R$ 320.000.000,00 será pago em 18 (dezoito) meses corrigidos pelo IPCA.

III. Ainda, a Gestora informa que o pagamento parcelado atrelado ao recebimento de 100% (cem por cento) da receita, proporcionará ao Fundo um Yield de 15% (quinze por cento) até o pagamento da parcela final. A receita mensal estimada desta operação é de R$ 0,19 por cota.

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/visualizarDocumento?id=576405

Cpti é um dos poucos fundos que fico feliz de saber que a renda é feito mais de não recorrentes, 78% do lucro em novembro veio de giros, mas ao contrário de outros rendimentos não recorrentes, o ganho de capital faz parte da estratégia do fundo, sempre acontece. É só nao fazer alavancagem descasada como no cpts que é sucesso. Melhor gestora "trader" do mercado.

Aguardando RI responder o email onde solicito explicações sobre o racional para se investir em subscrever cotas de FIIs que estão acima do VP do mesmo. Email enviado já há alguns dias e até agora, nada. Será que a gestão responderá??

Falávamos da independência financeira num outro tópico, e chegando o final de ano já é uma época boa para refletir sobre o que passou e o que há de vir. Atingindo tal estágio o que você faria da vida e/ou continuaria a fazer com mais tempo livre?

1) A motivação para chegar lá "ontem": Não dar meu tempo de VIDA e toda minha VITALIDADE a outrem.
2) Poder fazer natação 3x na semana e ter disponibilidade para cochilar logo depois ou quando convier.
3) Fazer musculação também (esse combo com natação é magnifico)
4) Dedicar-se ao estudo de piano
5) Maior prioridade a Família (tempo livre para isso)
6) Usar dos conhecimentos na minha área de atuação para fazer algo que gere renda adicional passiva
7) Leituras edificantes e continuar aprendendo novas coisas úteis
8) Cuidar melhor da parte espiritual, afinal, uma boa desculpa do ser humano é estar sempre atarefado/cansado para tal.

Alguns desses pontos eu já faço com consistência e outros não, mas é difícil, pois paga-se um "preço" alto nos consistentes, muitas vezes o trabalho e as preocupações inerentes são algo que me incomodam muito (ver ponto 1)

ps: 9) largar o vício de acessar e postar no Clubefii

Vídeo do RG de novembro / 2023
Destaques:
- não comprarão mais FIIs;
- vender HCTR, DEVA, VSLH, nos preços atuais, não faz sentido;
- expectativa de pagamento dos CRIs GVI / WAM;
- aquisição de CRIs de qualidade, sem prejuízo da rentabilidade.

https://youtu.be/_R1-KIwgd2k?si=B6QBX_tEFSxEEtNb

parabéns à gestão por divulgar guidance de nov23 a jun24.
** página 13 https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=576405
R$ 0,76 (banda inferior R$ 0,74 e banda superior R$ 0,78)

** não contém ironia -- o RI do BTLG11 melhorou bastante a comunicação nos RGs
1º) quando passou a divulgar guidance
2º) quando detalhou melhor a DRE
3º) quando diminuiu o tempo entre o fechamento do mês e a divulgação do respectivo RG