COMENTÁRIOS POSTADOS

(RG nov.23 ). Bastante atrasado. Aquisição do CRI Visc Campinas Shopping (MR 19,70 a IPCA+7,65%aa, juros mensais correntes, amortizações mensais, iníc.: dez.24 e vencim.: nov.34). CRI totalizavam MR$ 892,01, dados por MR$ 548,84 a IPCA+7,2%aa\ MR$ 310,77 a CDI+3%aa\ MR$ 32,40 a IGPM+8,4%aa, vencimento: 7,8anos, duração do retorno: 4,6anos, juros mensais correntes e ainda a carregar MR$ 208,96 (~23% total de CRI) com amortizações ainda em carências, com prazo específico: 1,3anos.
( 2 ). FII sem alterações, a montar MR$ 82,16 com relevância nos KNIP 11 (33%), XPCI 11 (25%), VGIP 1 (14%) e HREC 11 (12%).
( 3 ). Disponíveis à alocação MR$ 43,27. O CRI Rio Pet estabelecido com inadimplência (última posição MR$ 5,40) e reestruturadas as condições de pagamento do Carvalho Hoskein (amortizações trimestrais a reiniciarem em jun.25). O IM dez.23 dá indicação de fortes vendas (ou quitação-Claritas?) de CRI (aproximadamente MR$ 80,00, a consequenciar disponibilidades a alocar da ordem de MR$ 137,00). A aguardar o RG dez.23.

( RG dez.23 ). Não ocorreram movimentações. CRI em MR$ 40,74, dados por MR$ 29,89 a IPCA+7,6%aa/ MR$ 10,17 a CDI+4%aa/ MR$ 0,68 a IGP-M+5%aa, vencim.: 6,5anos, duração de retorno: 2,8anos, juros mensais correntes e ainda a carregar MR$ 10,97 em amortizações em carências de inícios de pagamentos, prazo médio: 1,2anos.
( 2 ). FII em MR$ 1,34, nos VGHF 11 (67%) e CPTS 11 (33%).
( 3 ). Disponíveis a aplicar MR$ 2,23. Os CRI Conx, Creditas IV, CashMe, CK, HBR, Diálogo III e Vitacon mantiveram a sequência de amex mensais. Mais Vivatti (MR$ 2,42 a IPCA+11%aa) e Const. Capital II (MR$ 2,98 a IPCA+11%aa) e menos Quero-Quero (MR$ 2,40 a IPCA+5,5%aa) e Canopus TRV (MR$ 2,62 a IPCA+5,9%aa)

Pelos meus cálculos, os dados do último RG do fundo projetam um lucro líquido para os próximos três meses:
Janeiro/24 - R$ 0,1047/ cota
Fevereiro/24 - R$ 0,1111/ cota
Março/24 - R$ 0,1091/ cota.
Considerando que Gestor do fundo distribua todo o lucro líquido de cada mês, calculo que o preço justo da cota para os respectivos meses seria o seguinte:
Fevereiro/24 - R$ 10,18.
Março/24 - R$ 10,43.
Abril/24 - R$ 10,29.
Eventos não recorrentes podem interferir no lucro líquido e nas decisões da gestão na definição das distribuições.
A ver!!!!
Bons negócios a todos!!

[12/06/2023] liquidação Direito de Preferência 8ª emissão R$ 99,60

[19/06/2023] Informe Mensal VP maio 2023 R$ 98,43
https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=480222
10.1 Direitos reais sobre bens imóveis R$ 2.033.760.266,86

[20/07/2023] Informe Mensal VP junho 2023 98,45
https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=494897
10.1 Direitos reais sobre bens imóveis R$ 2.047.725.295,98

[21/07/2023] liquidação Direito de Preferência 9ª emissão R$ 102,02

[03/08/2023] liquidação Fase Pública 9ª emissão R$ 102,02

[20/08/2023] Informe Mensal VP junho 2023 114,97
https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=514631
10.1 Direitos reais sobre bens imóveis R$ 2.322.704.700,00
**
aquelas coincidências da vida:
1-) emissão com liquidação praticamente no meio de junho 2023
2-) divulgação em julho de informe mensal competência junho, um dia antes da liquidação do direito de preferência, com pouquíssima alteração de VP
3-) re-divulgação, em agosto, do informe mensal competência junho com alteração módica de VP na ordem dos seus R$ 15.

CPTR tem hoje no máximo 6% se não vi errado no RG exposição direta em grãos, portanto a tenebrosa quebra de safra que estão taxando como se os fiagros fossem falir, não vai atingir esse fundo. O fundo tem hoje 25% da carteira em IPCA, portanto a queda da selic não vai fazer com que o DY caia tão forte comparado aos fundos puro CDI, carteira 100% adimplente. O VM chegando nos 10% de desconto. Não seria uma excelente oportunidade de entrada nesse fundo? Muitos dizem que não, para não comprar Fiagro nesse momento, acho um certo exagero, riscos todos nós sabemos que tem.

Pelos meus cálculos, os dados do último RG do fundo projetam um lucro líquido para os próximos três meses:
Janeiro/24 - R$ 1,2310 / cota
Fevereiro/24 - R$ 1,3654 / cota
Março/24 - R$ 1,3429 / cota.
Considerando que Gestor do fundo distribua todo o lucro líquido de cada mês, calculo que o preço justo da cota para os respectivos meses seria o seguinte:
Fevereiro/24 - R$ 104,42.
Março/24 - R$ 111,72.
Abril/24 - R$ 110,82.
O evento subscrição de cotas durante o período analisado pode interferir nas decisões da gestão na definição das distribuições.
A ver!!!!
Bons negócios a todos!!

o Fundo realizou o pagamento de R$ 88.333.566,39 (oitenta e
oito milhões, trezentos e trinta e três mil, quinhentos e sessenta e seis reais e trinta e nove centavos) em favor
da True Securitizadora S.A. (“Securitizadora”), correspondente ao pagamento antecipado facultativo parcial
(“Pré Pagamento”) dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRIs”) das 469ª e 470ª séries da 1ª Emissão
da Securitizadora (“CRIs 469ª e 470ª”).
Após o Pré Pagamento, o saldo dos CRIs 469ª e 470ª totaliza R$ 243.115.612,45 (duzentos e quarenta e três

milhões, cento e quinze mil, seiscentos e doze reais e quarenta e cinco centavos). Vale ressaltar ainda que o
Pré Pagamento faz parte da destinação de recursos da 9ª emissão de cotas do Fundo. Adicionalmente, a
equipe de gestão continuará avaliando as possibilidades para seguir com a estratégia de desalavancagem do
Fundo, processo que acontece desde a utilização dos recursos da 7ª emissão de cotas do XP Malls.
Vale mencionar que com o Pré Pagamento e respectiva liberação da garantia, a participação do Fundo no
Caxias Shopping fica liberada para ser alienada, conforme Fato Relevante de 14/12/23, transação esta que
segue sujeita ao cumprimento de condições precedentes usuais em operações dessa natureza.
A Gestora estima um impacto mensal no resultado do Fundo de R$ 0,02/cota, como consequência da
diminuição da despesa financeira total paga mensalmente pelo Fundo, considerando a quantidade total de
cotas até a presente data.
Por fim, vale informar que, após a realização do Pré Pagamento, o Fundo possui cerca de R$ 436.755.133,09

(quatrocentos e trinta e seis milhões, setecentos e cinquenta e cinco mil, cento e trinta e três reais e nove
centavos) disponíveis em caixa (saldo atual após a liquidação do direito de preferência da 10ª emissão de cotas
do Fundo que está em andamento), investidos em renda fixa com alta liquidez. Além disso, o XP Malls detém
mais de R$ 100 milhões de reais em cotas de fundos de investimentos imobiliários listados e negociados
diariamente na B3. Consequentemente, atualmente o XP Malls possui uma posição de caixa líquido (dívida
bruta menor do que as disponibilidades totais de caixa do Fundo).

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=590507

XPPR11:
1-) 7,60% do PL do CPTS11 em CRIs dele
2-) 0,20% do PL do CPTS11 em FIIs dele
3-) Participação (*deve ser em cotas) dos Fundos Capitânia = 16,57% do PL dele

acho que isso explica a possível liquidação do XPPR11

Concluída a compra do CARREFOUR JABAQUARA - SP (capital)

O total a ser pago pelo Fundo com a aquisição do Imóvel é de R$ 73.000.000,00 (setenta e três milhões de reais) (“Valor de Compra”), da seguinte maneira: (a) 40.000.000,00 (quarenta milhões de reais) foram pagos pelo Fundo nesta data, contra o registro do CVC na matrícula do Imóvel e (b) R$ 33.000.000,00 (trinta e três milhões de reais) serão pagos pelo Fundo em 12 (doze) parcelas mensais, iguais e sucessivas, no valor de R$ 2.750.000,00 (dois milhões, setecentos e cinquenta mil reais) cada, vencendo-se a primeira em 30 (trinta) dias contados da data do pagamento da parcela prevista no item (a) acima e as demais nos mesmos dias dos meses subsequentes, sendo o pagamento da última parcela condicionado à celebração da Escritura Pública Definitiva de Venda e Compra. As parcelas do Valor de Compra indicadas na alínea (b) acima serão corrigidas pelo IPCA-IBGE, a partir do pagamento da parcela indicada na alínea (a) acima e até a data dos seus respectivos pagamentos.

A Administradora e a Gestora comunicam, ainda, que, não obstante o pagamento do Valor de Compra a prazo, conforme fluxo de desembolso acima previsto, a aquisição do Imóvel está devidamente consumada, passando o Fundo, a partir desta data, a receber integralmente os aluguéis pagos pelo CARREFOUR.

A Administradora e a Gestora comunicam, por fim, que a Loja passa atualmente por obras de reforma, para fins de modernização e troca da bandeira “Carrefour” pela bandeira “Sam´s Club”. As obras de reforma têm um prazo aproximado de 05 (cinco) meses e um custo estimado de cerca de R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais). Tanto a condução das obras de reforma como seu custeio serão realizados diretamente pelo CARREFOUR.

alguem sabe dos resultados da ultima assembléia?

alguem sabe dos resultados da ultima assembléia?

Alguém mais sentindo cheiro de emissão por aqui??

Nova aquisicao do RZTR11 na estrategia de Land Equity, ie, sem opcao de recompra:

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=590591&cod_neg=RZTR11&cod=186637&tipo_comunicado=fato_relevante&utm_source=clubefii&utm_medium=site&utm_campaign=none&utm_content=alerta_popup

Hoje o youtube me recomendou essa pérola:

https://www.youtube.com/watch?v=2L-paZY_ffQ

Seria cômico se não fosse trágico. E pior que pode dar certo ainda, se o fundo realmente for liquidado R$ 50,00/cota. (será????)

RG CPTS https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=590507

Então foi o CPTS que comprou da Kinea os CRIs pelas taxas de emissão (segundo RG KNIP na média IPCA + 6,03%a.a.) e não pelas taxas de mercado (segundo RG KNIP na média IPCA + 7,36%a.a.)...

hum... Tô achando que a Capitânia vai comprar os ativos do XPPR hein?

Agora o fundo tem 11,1% do PL em CRI XP Properties... Qual arriscado vocês acreditam que isso seja?

Refletindo...
Por que será que está tão difícil atingir os 25%, apesar da clara vantagem da proposta apresentada pelo BTG?
Quem detém cotas do BBFI11B?
O BBFI11B foi lançado em 2004 e as cotas colocadas a venda nas agências do BB, numa época em que os FII'S não eram transacionados em mercado. Os gerentes de agência tinham objetivo de venda dessas cotas. Em paralelo, os Planos de Previdência Privada disponíveis na época não eram nem um pouco atrativos: não havia planos com IR regressivo, as taxas de carregamento eram exorbitantes, etc, etc, etc... Que ótimo pensaram os gerentes. Vou vender cotas do BBFI11B para os clientes (as) próximos da aposentadoria. 10 anos de garantia, edifícios sede (o Banco nunca vai sair de lá), e outros papos do gênero. E os espertos e os incautos também compraram a ideia e adquiriram cotas Do BBFI11B. E foram felizes por vários anos. Mas o cenário mudou...
Quem são hoje os cotistas do BBFI11B?!

BTLG11 | FUNDO ANUNCIA EMISSÃO ROBUSTA [vai passar o HGLG11] ?
https://youtu.be/NkqApSINIks

Excelente. O fundo passa a ser acessível por "investidores em geral", perdendo a exclusividade para investidores qualificados. Teoricamente, menos um empecilho para aumento de liquidez. Vamos acompanhando.

Bela queda hoje por aqui hein hehehe
108,68

Boa noite a todEs!!!!

O que será de nós com DEVA, TORD e afins eu não sei.

Agora, acho que farei um curso de maquiador se voltar pro Bostil:

https://www.metropoles.com/colunas/paulo-cappelli/sem-censura-maquiador-salario

https://www.metropoles.com/colunas/paulo-cappelli/cissa-guimaraes-recebera

Bom final de semana, com aquela picanha e glacial gelada!!

Que fiasco de emissão na subscrição . Imagina !!!!!! Sem necessidade

Bem que o BTG poderia solicitar para as corretoras enviarem links para seus clientes que tem BBFI para votar. Mesmo que tivesse que pagar por esses serviços.

Alguem sabe quando as novas cotas serao integralizadas?

Pessoal, uma explicação. Tenho direito a sobras de XPML. Tenho que pagar também o valor do direito de R$0.96 (XPML12), além do valor de subscrição de R$112,95. Entendia que não haveria necessidade. É sempre assim?