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Alguém sabe me dizer o pq o fundo tem 41 ativos (segundo o RG) se o fundo segue o índice Suno 30?

Não sei se mudaram as regras de preenchimento do Informe Mensal (IM) mas este mês (08/2024) o IM está com as securitizações lançadas como retificadora do Ativo dentro dos CRIs. Retiraram as dívidas do Passivo e jogaram no Ativo como retificadora (negativo). Nunca vi isso em contabilidade, pois dívida é uma obrigação e deve ser lançado no Passivo. Retificadora do Ativo dentro de imóveis seria a depreciação. O efeito é que muita gente vai passar batido e achar que não tem alavancagem ou que pagaram. Por isso tem que ler o IM e o Relatório Gerencial, pois lá tem os dois CRIs que estão ativos e o saldo devedor bate com esse valor lançado no Ativo. Caso alguém tenha alguma explicação plausível favor compartilhar...

Saiu RG do DEVA11 referente a Setembro/24

A Devant passou por uma atualização visual da marca.
Provavelmente para simbolizar a virada de página, da mudança de gestão.
O RG também sofreu uma nova roupagem. De uma forma geral, achei positivo.
Espero que se espelhe em bons resultados também.

Lembrando que esse RG é referente a competência de Agosto e pagamento de Setembro.

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## Dividendo
Dividendo de R$ 0,45. Equivalente a 1,13% de DY.
Pagamento abaixo do esperado. Cogitava um valor próximo a 0,49, por conta da amortização do Hosken.

## Considerações
- Juros - caiu 250 mil
- Correção Monetária - subiu 100 mil
- Rendimento do Caixa - subiu 15 mil
- Receita de FIIs - manteve
- Despesa - subiu 40 mil

- Segundo pior resultado da história do fundo.
- Aquisição de 600 mil do CRI LR Loteamentos.


Destaques
- Mencionaram as AGTs do Coteminas, GPK, já mencionadas no mês passado,
basicamente restruturação do fluxo de pagamento do Coteminas, sem perdas e novo waiver dos CRIs do GPK até julho de 2025.
Chemin teve nova extensão do waiver em 60 dias.
- Mencionaram novamente a amortização extra do Hosken, mas não informaram sobre distribuição.
Provavelmente alguma condição contábil permitiu a distribuição no caso do HCTR11 e no DEVA11 não.
Desconsiderarei a hipótese de distribuição por enquanto, mas virou caixa.
- Mencionaram o retorno do funcionamento do aeroporto de POA.
"O aeroporto voltará a operar parcialmente a partir do dia 21 de outubro, com pousos e decolagens iniciando às 8h. O retorno completo, incluindo voos internacionais, ocorrerá em 16 de dezembro."
Reportagem: https://aeroin.net/obras-no-aeroporto-salgado-filho-sao-vistoriadas-e-governador-do-rs-discute-retomada-de-voos/

## Carteira
Pagamentos em dia 34,8% -> 34,2%
Pagamentos em prazo de carência 57,1% -> 57,6%
Inadimplentes em processo de renegociação 9,3% -> 8,2%

Caixa 2,5% -> 3,1%

## Perspectiva
- RG sem muito a contestar. Aumentaram o caixa, e provavelmente veremos novas aquisições com o passar do tempo.
- Até o fim do ano, LSPA11 deve devolver todo o seu PL pro fundo e sumir da carteira. Isso vai refletindo mais dinheiro em caixa.
- Mencionaram em post, que Chemin pediu um empréstimo de 20 mi para terminar as obras dos 2 empreendimentos.
Como já mencionei, esse CRI dos grandes devedores é o de menor problema. Se a empresa tem crédito na praça, esta ótimo. O mais importante aqui é terminar as obras para acelerar as vendas.

Datas importantes:
Chemin: final das obras, espero que pelo menos 1 delas termine em 2024 já desafogando o CRI.
Hope e Wish, fim de waiver: janeiro/25
CdC aumento de 60% para 75% no pagamento: janeiro/25

*Esse mês já foi impactado pela deflação de agosto, próximo mês ainda deve ter impacto.

RG do DEVA11: https://tr.ee/QJNW2Zoipm

O Fundo adquiriu um terreno em Araucária/PR com área total de 92.744 m² por R$ 21.490.862,28 (terreno 1).
Adicionalmente o Fundo firmou uma permuta com outro terreno que faz divisa com o terreno acima mencionado, com 251.512 m² de área total (terreno 2).

Terreno 1 = 92.744 m².
Terreno 2 = 251.512 m².
Terreno 1 + 2 = 344.256 m².

Na área dos dois terrenos será desenvolvido sob a modalidade BTS (10 anos), um galpão locado para Mercado Livre com ABL de 91.890 m², após construído o Fundo será detentor de 56,18% do empreendimento. Se estima que o Fundo gastará ao todo R$ 180.444.340, corrigido pelo INCC até a conclusão das obras, o retorno esperado será de 11,1% a.a. (YoC).

O Fundo financiará um montante de R$ 165 milhões em CRI's com as seguintes características:

i. R$ 55 milhões a uma taxa de 7,85% acrescido da variação do IPCA do período, prazo de 116 meses;
ii. R$ 55 milhões a uma taxa de CDI + 2,25%, prazo de 116 meses;
iii. R$ 55 milhões a uma taxa de CDI + 2,10%, prazo de 48 meses, com amortização bullet.

Terão carência total de juros nos primeiros 13 meses e carência de 50% nos 2 meses subsequentes. Em relação à amortização, as tranches (i) e (ii) contarão com carência de 24 meses.

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=743023

Quem piscou primeiro?

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=743014&cod_neg=RCRB11&cod=359076&tipo_comunicado=fato_relevante&utm_source=clubefii&utm_medium=site&utm_campaign=none&utm_content=comunicado-comentado

Foi realizada no dia 11/9 uma assembleia dos possuidores dos CRI CHEMIN, onde foi decidida a captação adicional de 20 milhões de reais para terminar as obras dos dois edifícios que são a garantia dos CRI (um em Araraquara e outro em Franca).

Esses dois novos CRI lançados (20 milhões) serão adquiridos integralmente por uma empresa de hipotecas (OXY).

As garantias atuais serão agora compartilhadas entre os atuais credores (DEVA) e essa outra empresa (OXY), na proporção da participação de cada uma.

Parece que foi a forma de conseguir o dinheiro necessário para finalizar as obras.

A finalização rápida dessas obras é importante por dois fatores:

1) É mais fácil vender os aptos restantes já prontos para morar.

2) Com o "habite-se", os bancos financiadores dos adquirentes podem liberar o recurso que permitirá pagar os atrasados e os meses seguintes.

Alguém sabe explicar esse resultado de agosto de 0,06 e de onde tirou o resto pra pagar 0,95 de dividendos ? por favor.

FUNDO RECEBE 50% DOS ALUGUEI EM ATRASO DA WEWORK - https://youtu.be/uue0aS3Vjyk

"No Ativo Itatiaia, o atual locatário SEB, que representa aproximadamente 59% da receita do Ativo e 31% da receita do Fundo, manifestou a intenção de não renovar seu contrato atualmente vigente e que possui término previsto para o mês de março de 2026. Caso a não renovação do contrato efetivamente ocorra e o espaço não seja alugado para terceiros até lá, a receita imobiliária do Fundo seria impactada a partir de julho de 2026."

Fonte: RG mensal de agosto.

6,17 mil cotas a venda em R$ 37,00.

Demoliram os imoveis foi ?

Mais de 60 milhões em caixa (mais de 11% do patrimônio). Isto é muito, certo? Alguém com mais conhecimento....

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/visualizarDocumento?id=743286&cvm=true

“Prezados Senhores(as) Cotistas,

A VÓRTX DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA, sociedade devidamente autorizada pela CVM, com sede na cidade de São Paulo, na Rua Gilberto Sabino, n.º 215, 4º andar, CEP 05425-020, inscrita no CNPJ/ME sob o n.º (“Administrador”), na qualidade de instituição administradora do , devidamente registrado perante a Comissão de Valores Mobiliários, inscrito no CNPJ/ME sob n.º (“Fundo”), vem, por meio desta, nos termos da regulamentação em vigor, apurar o resultado dos votos proferidos pelos titulares de cotas do Fundo (“Cotistas”), no âmbito da Consulta Formal realizada aos Cotistas pelo Administrador, iniciada no dia , cujo prazo para manifestação dos Cotistas se encerrou às 23h59 de (“Consulta Formal”).
A Consulta Formal convocou os Cotistas a manifestarem-se a respeito da seguinte matéria:
i. Deliberar sobre a aprovação das contas e demonstrações contábeis do Fundo, relativas ao exercício social findo em , devidamente auditadas, conforme disponíveis para consulta nos sites da Administradora e nos demais canais exigidos pela regulamentação em vigor.
Tendo em vista o voto de 53.25% dos cotistas presentes, restou aprovada a Consulta Formal, que deliberou pela matéria constante na Ordem do Dia.”

@vitor2210
Acredita ser possível distribuir 1,00 até o final do ano com esta deflação fake?
Obrigado.

O RG ficou mais bonito. Nisto temos que parabenizar a gestão. O número de cotista tem caído retilineamente.

Um dos poucos Fiagros que não teve NENHUM default, mesmo sendo o 1º a ser listado.. A R$8,45 a cota, a distribuição mensal do RZAG11 se assemelha a um papel com taxa de CDI + 6% a.a... lembrando, isentos!!

Pelos DRE's publicados no relatório gerencial, o fundo ainda deve ter uns 50 centavos acumulados que não foram distribuídos no último semestre. Como o fundo é 100% atrelado ao CDI, que esta em alta, o fundo aqui fica "irresistível"..

A distribuição tende a subir já no mês que vem.... vamos acompanhar...

Qual é a opinião dos cotistas da região sobre o Shopping Paralela?
No FR, o gestor coloca: "A aquisição de uma participação adicional de 25% no Shopping Paralela é um passo estratégico importante para o Fundo. Este ativo, com mais de 10 anos de operação, tem mostrado um desempenho sólido e crescente"
Vcs concordam?

As bets irão devastar o país...
https://economia.uol.com.br/noticias/redacao/2024/09/24/beneficiarias-do-bolsa-familia-enviaram-r-3-bi-para-bets-em-um-mes-diz-bc.htm
Que lástima...

Cada um tem o bilionário que merece....
Enquanto o mito tem como aliado um delinquente que não cumpre leis e não contribui em nada para a humanidade.
Lulinha tem um que realmente contribuiu pra humanidade nos seus negócios e que depois de ficar bilionário decidiu retornar boa parte de sua fortuna para melhorar o mundo!!!

https://www.metropoles.com/brasil/lula-recebe-premio-de-gates-que-chama-o-presidente-de-inspirador

Mercado de Long Stay Residencial voando :
O KASA Vila Olímpia é um imóvel residencial com 243 aptos. destinados
para locação de média duração (atualmente o prazo médio dos aluguéis é
de 13 meses), próximo de centros financeiros com diversas opções de
lazer, comércio e serviços. Em Ago/24, a ocupação se manteve estável em
92% (+2 p.p. em relação a Ago/23). O nível de ocupação elevado é reflexo
de uma gestão bastante ativa que tem sido implementada no
empreendimento desde o investimento do CCME11 no ativo, no início de
2023. Adicionalmente, o valor dos novos contratos e renovações
aumentou +26% desde a aquisição (o aluguel médio atual é de R$ 113/m²).
CCME11
Bons Estudos e Bons Aportes

Minha hipótese para essa venda estranha

A compra do shopping Cerrado aconteceu em junho com mais 6 outros empreendimentos, logo acredito que foi uma transação envolvendo imóveis bons e um ou outro meia boca (vendedor querendo se livrar do ativo). Então a XP já deve ter feito a aquisição tendo em mente se livrar depois desse shopping, mas é claro que não iriam deixar isso claro, pra não pegar mal por estarem comprando shopping tranqueira...

De qualquer forma, pouco representativo, segue o jogo...

https://youtu.be/LekpnJ79mM8

https://www.infomoney.com.br/consumo/beneficiarios-do-bolsa-familia-gastaram-r-3-bi-com-bets-em-agosto-diz-bc/

3bi ???!!!isso vai dar muito errado.
Desse jeito a bolsa não anda.

@Camposhm - Cap Rate 7,76% a.a. está OK?

Minhas impressões:
- Qualidade dos imóveis: Devem ser de alto padrão, vide que a desenvolvedora foi a Log CP
- Localização: Excelente também, na mancha urbana da capital
- Valor pago: OK
- Cap Rate: 7,76% a.a.... Não é assim tão interessante, ainda mais com a NTN-B no patamar que se encontra, mas como se trata de um imóvel de qualidade...
- Como vai pagar e alavancagem depois dessa compra: Coisa demais para resumir, mais fácil vocês verem o vídeo

https://youtu.be/VvKaLBcr6g4

ótima oportunidade pra juntar umas cotinhas até o natal e ano novo rs

Dos hedge fund disponíveis aqui e o vrtm11 atualmente são os melhores custo benefício, aqui abriu uma excelente oportunidade, o irdm11 vem vendendo suas cotas e assim derrubou a cotação... Hoje comprei mais um pouco.

Saudades 2022 (R$ 127)