Saiu RG do HCTR11 referente a Setembro/24
Atrasaram a entrega do RG em 4 dias em relação ao mês passado.
Lembrando que esse RG é referente a competência de Setembro e pagamento de Outubro.
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##Dividendo
Dividendo de R$ 0,39. Pagamento de 1,32% de DY.
Veio de acordo com o esperado, apesar do IPCA-M2 mais baixo, exatamente como do mês passado, lembrando que existe um guidance de 0,03 centavos a mais no pagamento base até o pagamento de janeiro/25. Espera-se um dividendo se mantenha nesse mesmo patamar até lá, ou um pouco menor, devido ao IPCA-M2 considerando a deflação de agosto. Isso se não tivermos surpresas.
## DRE Contábil
- Resultado Contábil - subiu 80 mil - Mês passado foi negativo por conta da remarcação do SRVD11
- Contabilmente gerou: R$ 1,12.
## Fluxo de Caixa
- Juros - subiu 200 mil
- Amortização - caiu 6 mi -> Mês passado teve 6 mi a mais extraordinariamente do Hosken
- Rendimento do Caixa - manteve
- Receita de FIIs - manteve
- Despesa - manteve
- Não investiram no HCST11
- Gerou 0,34 e pagou 0,39. -> No RG tinham informado erroneamente o valor gerado, na verdade geraram 0,60 (Hosken) e distribuíram 0,39.
## Considerações
- Salientaram que a gestão continua mantendo esforços para cobrar devedores inadimplentes e eventualmente executar garantias junto a securitizadora. *Aviso aqui, que isso não se remete aos CRIs já em waivers, se já foi acordado em assembleia, o único momento que poderiam mudar o tom e executar garantias, seria em novas assembleias, caso os devedores não voltem a pagar quando prometido.
##Carteira
Em Dia 17%
Em Carência de Juros > 77%
Inadimplente 6%
Caixa: 0,54%
##Perspectiva
- O valor base de pagamentos até janeiro deve se manter entre 0,34 até 0,40.
- Fim das obras do HCST11 em Dez/24. HCTS11 iniciou uma oferta pública de 25 mi, praticamente 50% do valor de mercado do fundo. Deram como fato errôneo aqui no forum que o HCTR11 que ancorou. Mas não existe essa informação até o momento. Inclusive o HCTR11 não tem caixa para tal compra. Diferente doque é especulado, o fundo HCTS11 é um fundo bem tranquilo, com uma tese interessante e com 2 imóveis em áreas valorizadas. Em um nível que até uma Kinea poderia se interessar.
- Fim de 2 waivers (Hope e Wan) em Dez/24- com impacto no pagamento de fevereiro -> Aqui acredito que ocorra o término dos waivers dos dois, como foi acordado, não tem muita margem pra postergação, levando em conta que farão 2 anos de waivers e as duas empresas demonstram prosperidade.
- CdC reajustando o pagamento de 60% para 75% de juros (algo entre 0,02 a 0,03), deve garantir mais ou menos oque o Hosken está garantido por enquanto. Em janeiro.
RG do HCTR11: https://drive.google.com/file/d/1xY9zWdM4H9oOhM8bavESsDYWaSVNAI0P/view
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