COMENTÁRIOS POSTADOS

Só pra complementar aqui também, do RG de junho/22

"CRI Carvalho Hosken: a incorporadora não realizou pagamento da parcela devida no mês de
junho (R$ 630 mil entre juros e amortização, impactando o resultado em aproximadamente R$ 0,05
por cota). A operação representa 3,4% do patrimônio do fundo e possuí LTV de 48%.


No início do mês de julho, a companhia quitou a parcela inadimplente e, em 14 de julho, foi
realizada a assembleia para deliberar sobre o vencimento antecipado do CRI. A Gestora se
posicionou solicitando acréscimo de garantias na operação visando proteção do fluxo de caixa. No
entanto, o posicionamento da gestora foi diferente dos controladores da operação e foi concedido
waiver pelo atraso sem contrapartidas."

A considerar dados RG jun.22 , supomos que o total em CRI de MR$ 98,58, ponderado por valores alocados, compunha-se por:
MR$ 81,14 a IPCA+10,3%aa\ MR$ 13,79 a IGP-M+10,3%aa\ MR$ 3,65 a CDI+5,4%aa, com juros mensais correntes, amortizações carência: 1,6anos e vencimento: 6,6anos. Carregava MR$ 73,88 (~75%do total de CRI) com amortizações em carências, prazo específico: 2,1 anos. Novo CRI incorporado: Infinita (MR$ 3,50 a IPCA+14%aa, juros mensais correntes, amortização única no vencimento: out.23). Elevou participação em FII (+62%), com aquisição de MR$ 2,97 do CACR11, agora a totalizar MR$ 6,04. Apresentava ~MR$ 5,50 livres a aplicar, os quais esperamos que o sejam em CRI com maiores prazos de vencimento e que reduzam carências em amortizações (valor e prazo).

CPTS11 em 12 meses paga 14,18% de rendimentos e desvaloriza -10,30%… não tô vendo vantagem nenhuma, sendo que outros investimentos, em renda fixa estão pagando 12% a.a ou mais e livres de IR também.

Alguém concorda ? Alguém discorda ?

Novo fato relevante e vacancia passando de 50% ate o fim do ano. Pra quem achava que não poderia ficar pior......

pergunta pros investidores de tijolos:
Qual a % de vacância que voce comeca a ficar preocupado que essa merda vai morrer as moscas ao inves de investir na vacancia pra pegar dividendos maiores no futuro? Eu sei que isso não é a unica metrica a ser analisada, mas vacancia crescente pode ser um sinal de que os inquilinos estão vendo algo que nós nao estamos vendo pela tela do HB.

Alavancadinho ¨tbm né ?!

Cogna como principal inquilino não causa incômodo?

Como vêem eventual necessidade de realocar imóveis?

Movimentações do Mês:

FII Operação Quantidade Preço Médio Financeiro

FII CYCR11 Venda 1.500 R$ 100,44 R$ 150.664,81
FII RZTR11 Venda 72.390 R$ 101,42 R$ 7.341.591,69
FII URPR11 Venda 32 R$ 109,52 R$ 3.504,52
FII VGHF11 Venda 204.448 R$ 9,74 R$ 1.990.458,87
FII XPCI11 Venda 112.675 R$ 94,49 R$ 10.646.915,37

Pela primeira vez no ano o fundo realiza PREJUIZO em operações de FIIs, no valor de R$ 153.083.

Boa noite pessoal vídeo sobre o RG de Junho do ALZR11 https://youtu.be/RXw-xrwPVm4

Pontos Abordados:

- Fundo consegue repassar o reajuste anual do aluguel conforme a inflação;
- Fundo pagará R$0,78 no dia 25/07;
- R$52,8 milhões em caixa;
- Aditamento da possível venda do imóvel Clariant até dia 25/08;
- 5º Emissão de cotas com taxa baixa;
- Possível lucro da venda será exclusiva aos cotistas atuais <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
- Passíveis do fundo.

RZAG não abria os devedores pra não mostrar que tinha 43% do PL no mesmo cara?

Temerário em setor tão volátil, dependente de preços de commodities, clima e riscos políticos.

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=328273

Bastante sério o presidente reunir 40 embaixadores pra falar que as urnas são fraudadas.

Sem entrar em partidarismo, ideologias e paranoias, como os senhores veem essa situação pensando friamente como investidor que precisa planejar cenários?

Conservador nos FIIs e liberal nas ações???

@camposhm Exposed!!!

Dia desses no grupo do Telegram da NATAAAAAA da Faria Lima meu amiguinho de arranca rabo do ClubeFII disse que suas 2 maiores posições em ações são BMOB3 (Bemobi Tech SA) e ESPA3 (Espaço Laser), duas ações Small Caps que fizeram IPO a pouco tempo. Além disso ele vive falando de outra empresa que fez IPO recentemente (MLAS3 - Multilaser).

Esse é o mesmo Camposhm conservador que adora um tijolinho e passa longe dos High Yield?

Jabá:
Para postagens mais provocativas e um pouco de humor:
https://mistermfiis.blogspot.com/

Para análises de fundos e estratégias:
https://fiica-esperto.blogspot.com/

Emissão abaixo do valor Patrimonial é muito melhor do que fazer dívida para comprar imóvel e alugar como esse fundo fez.
A dívida aqui consolidada é IPCA +6,89% e CDI+2,6%. Sem contar a nova aquisição.

CDI+2,6% em dois anos vai dar bem mais de 30% (rentabilidade do shopping comprado deve ficar 8 - 9% a.a ou seja uns 18% sendo otimista). Além disso os alugueres nem sempre são corrigidos pela inflação, na verdade os estudos mostram que só são corrigidos parcialmente no longo prazo. Quatro anos de juros aqui pode ser que de mais de 60% do valor do imóvel só em juros... é muita coisa.

Dívida só se faz em épocas de juros baixos o que não é o caso agora.
Ainda mais que os juros nos países europeus nem começaram a subir, ou seja possivelmente vai demorar para a SELIC baixar por aqui. Risco é alto e minha opinião o retorno não compensa.

Não gostei do negócio acho que tem um potencial enorme de corroer o valor patrimonial do cotista, emissão abaixo do VP teria sido muito melhor para todos, até mesmo para quem não entrasse na emissão.

Gosto desse fundo, mas penso em me desfazer e aportar tudo no HGBS11.

Obs: Caso o a SELIC venha cair significativamente, acho que o ideal seria 7% , torna-se um bom investimento. Agora se vai cair e quando vai cair, ninguém sabe.

“Muitos cotistas tem nos procurado a respeito da forma e prazo da distribuição do lucro extraordinário gerado pela potencial venda do imóvel Clariant, considerando o crescimento da base de cotas do Fundo derivado desta 5a Emissão. O Fundo pretende concluir esta venda antes da conversão dos recibos desta subscrição em cotas, momento em que as novas cotas passarão a ter de fato os mesmos direitos que as cotas atuais.”

Queda muito acelerada.

Dado nível alavancagem, e gestor, não seria improvável uma emissão.

Que destruição patrimônio com alta taxa administração.

Desculpem-me a ignorância, mas o VP dos FoFs, ou do More em específico, são calculados com o valor patrimonial ou com o valor a mercado dos fundos na carteira?

Juros Futuros fecharam em forte alta, batendo os 14% o DI de janeiro/2024.

Qual a opinião dos FOFs a seguir:
- JSAF11 (18º maior FOF)
- KFOF11 (6º maior)
- HGFF11 (12º maior)

Qual a opinião dos FOFs a seguir:
- JSAF11 (18º maior FOF)
- KFOF11 (6º maior)
- HGFF11 (12º maior)

Qual a opinião dos FOFs a seguir:
- JSAF11 (18º maior FOF)
- KFOF11 (6º maior)
- HGFF11 (12º maior)

E as alocações da última emissão? Alguma fumaça? Emissão, fiis e renda fixa tá cheio o carrinho do hglg.. torcemos para que venha boas aquisições.

Publicado o novo RG do CPTI. Desta vez 85% dos rendimentos vieram de juros, e o restante de CM (12% ) e ganho de capital (3%). O fundo ja fez 100% da alocacao da ultima emissao encerrada no fim de Junho.

https://capitaniainvestimentos.com.br/wp-content/uploads/relatorios/relatorio-mensal-capitania-infraficfi-cpti11.pdf

Sera interessante observar a performance do fundo nestes proximos meses de IPCA baixo/negativo.

Por curiosidade, resolvi calcular o preço por cota dos fii's que o more detinha no último informe trimestral, além de calcular quantos não costumam pagar dividendos ou não pagaram esse mês.

CÓDIGO FII Qtde. Cotas Qtde. dinheiro (R$) % carteira (R$/cota)
ALZR11 73.189,00 8.296.705,04 4,3080% 113,36
MALL11 27.648,00 2.803.507,20 1,4557% 101,4
BICE11 320 320.000,00 0,1662% 1000
BIME11 50.757,00 470.517,39 0,2443% 9,27
CORM11 138.965,00 13.171.102,70 6,8390% 94,78
DEVA11 189 18.739,35 0,0097% 99,15
NCHB11 48.079,00 4.787.226,03 2,4857% 99,57
FLCR11 81 7.925,85 0,0041% 97,85
VRTA11 100 10.468,00 0,0054% 104,68
CTXT11 4.599,00 110.284,02 0,0573% 23,98
BRCR11 119.079,00 8.036.641,71 4,1730% 67,49
RBRY11 166 17.428,34 0,0090% 104,99
MGHT11 80.934,00 6.721.568,70 3,4901% 83,05
GALG11 99.394,00 9.502.066,40 4,9339% 95,6
IRDM11 94 10.273,26 0,0053% 109,29
OURE11 7.317,00 594.798,93 0,3088% 81,29
RECR11 28 2.844,24 0,0015% 101,58
ARRI11 92 9.108,00 0,0047% 99
FEXC11 18.224,00 1.646.356,16 0,8549% 90,34
OULG11 20.369,00 903.161,46 0,4690% 44,34
MINT11 50.948,00 5.349.540,00 2,7777% 105
BPML11 136.260,00 8.993.160,00 4,6697% 66
SPVJ11 55.249,00 6.000.041,40 3,1155% 108,6
GCRI11 89.718,00 8.804.027,34 4,5715% 98,13
HGBS11 6.328,00 1.142.140,72 0,5931% 180,49
JFLL11 1.623,00 125.360,52 0,0651% 77,24
JSRE11 129.343,00 9.454.973,30 4,9095% 73,1
KNSC11 31 3.009,17 0,0016% 97,07
MMVE11 30.000,00 3.000.000,00 1,5577% 100
MGLG11 52.272,00 2.623.531,68 1,3623% 50,19
MATV11 24.934,00 2.453.505,60 1,2740% 98,4
MORC11 180.670,00 11.449.603,30 5,9452% 63,37301876
NAVT11 65.000,00 4.809.350,00 2,4972% 73,99
APTO11 670.779,00 6.841.945,80 3,5527% 10,2
NEWL11 108.007,00 10.887.105,60 5,6531% 100,8
PATC11 838 57.738,20 0,0300% 68,9
PRAZO 19.948,00 20.709.680,36 10,7534% 1038,183295
RBIR11 6.666,00 468.219,84 0,2431% 70,24
RSPD11 1.737,00 2.258.100,00 1,1725% 1300
RBCO11 115.535,00 5.631.175,90 2,9240% 48,74
RBRL11 35.796,00 3.099.575,64 1,6094% 86,59
SNCI11 41.028,00 4.307.940,00 2,2369% 105
TEPP11 164.764,00 11.698.244,00 6,0743% 71
TORD11 7.577,00 67.662,61 0,0351% 8,93
URPR11 122 14.377,70 0,0075% 117,85
VGIR11 156 15.702,96 0,0082% 100,66
VGIP11 100 9.979,00 0,0052% 99,79
VSLH11 500.164,00 4.761.561,28 2,4724% 9,52
XPHT12 2.781,00 109.015,20 0,0566% 39,2

Um cálculo simples, mas interessante. Comprei o último TD IPCA PRINCIPAL 2024 em maio de 2017. Paguei R$2.054 à taxa de 5,31%.

Corrigido pelo CDI até 30.6.22 daria R$2.772 (bruto). Corrigido só pelo IPCA seria R$2.746. Porém, uma NTNB está com o VNA em R$ 3.998. Fica evidente que títulos atrelados ao IPCA, mesmo em prazo médio, rendem mais, porque a taxa de juros sobre o IPCA faz a diferença.

0,69 por cota e isentos.
https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=328243