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O fundo tem um resultado líquido mensal em torno de 90% da receita total. A despesas consomem cerca de 5%. O restante da receita é destinado à reserva de contingência. No mês de maio o valor reservado para essa finalidade foi R$ 89 mil reais. Mensalmente o valor destinado a essa reserva impacta o patrimônio Liquido do fundo. No final de maio a reserva de contingência do fundo possuía o saldo de R$ 1.969.223,99. Segundo o regulamento do fundo a reserva de contingência deve ser de 1% do seu total de ativos. O total de Ativos segundo o balanço de 05/2016 é um valor de R$ 248.182.363,36. Calculei que 1% desse montante seria algo em torno de 2,5 milhões. Como o fundo já tem 1,9 milhões com essa destinação e continua a reservar um valor de 89 mil, acredito que nos próximos seis meses o fundo já vai ter atingido o montante total de reserva de contingência exigido no seu regulamento. sendo assim, esse valor que agora esta sendo subtraído terá que ser distribuído. É interessante perceber, observando a evolução do resultado líquido e do rendimento por cota, que eles aumentam um pouco todo mês. No mês de Maio o Resultado Líquido foi 1.703.068 e o rendimento por cota R$ 10,20. Estou pensando que quando a administração do fundo entender que foi atingido o montante necessário para atender a exigência de reserva de contingência e parar de aprovisionar valores para essa finalidade é provável que o rendimento por cota dê um salto. Considerando que haverá também correção de parte dos contratos agora e no fim do ano, com base nas minhas contas de padeiro, espero que fique próximo de R$ 11,00. Temos visto que quando isso acontece, os preços se ajustam de forma instantânea. Foi assim que aconteceu com o FAED11B.