COMENTÁRIOS POSTADOS

Colegas, com o IRPF batendo na porta, convido a todos compartilhar informações sobre os informes como já feito em outros anos.
Vocês podem colocar aqui por exemplo, se administradora tal já enviou os informes, de quais fundos.

Vou começar. Recebi um e-mail que de inicio achei estranho da APEXGROUP.
Remetente [email protected]
Validei ser um e-mail legítimo, fonte pagadora MAF DTVM, CNPJ 36864992000142, e no meu caso referente ao fundo AIEC11, estando correto as informações.

Eu não sei porque alguns colegas como @Jordan, @KBennet e uns outros poucos, teimam em dizer que para o longo prazo (Buy & Hold) o investimento em FII´s de Recebíveis não é uma boa.

O HGCR11 em 13 anos deu um retorno de +579,53%, reinvestindo os dividendos.

https://www.clubefii.com.br/fiis/HGCR11#juros_compostos

É pouco, é ?

Abs,

Movimentação do mês:
"Aplicou" a amortização do CRI Reiter (maior posição) em LCI da CEF, certamente um alocação provisória.
Assim como HGFF, vendeu KNCR (8,29 para 4,84% da carteira) e comprou KNIP (agora, a 4a maior posição, com 5,68% da carteira).
Deve manter os rendimentos, no curto prazo.

Caros, estive analisando o fundo. Alguém teria algo a acrescentar ou retificar?
- Taxa alta de 1,25%
- Vacância de 17% no principal imóvel sem reduzir desde janeiro de 2022
- 51% com revisional em 2023
- Quase monoativo. (proporção do PL)
- 73% da receita vinda dos imóveis e 27% investimentos
- PL: 990 milhões imov=80% / 250 milhões aplicação=20% (não sei se a marcação a mercado esta sendo refletida para os FII que ele investe)
- 368 milhões alavancagem = 30% do PL (IPCA +6%)
- RMG já encerrada / Multa Unilever já encerrada

Entrevista com a gestão do BIME:

https://www.youtube.com/watch?v=yF7y39hSgF0

Os melhores DY em FII´s Agro no mês de Janeiro:

HGAG11 = 1,69 %
OIAG11 = 1,61 %
AGRX11 = 1,56 %
AAZQ11 = 1,56 %
VGIA11 = 1,52 %
CPTR11 = 1,48 %
EGAF11 = 1,43 %
FGAA11 = 1,40 %
NCRA11 = 1,40%
VCRA11 = 1,37 %
JGPX11 = 1,36 %
IAGR11 = 1,36 %
XPCA11 = 1,31 %
DCRA11 = 1,31 %
GCRA11 = 1,27 %
RZAG11 = 1,25 %
SNAG11 = 1,18 %
KNCA11 = 1,18 %
PLCA11 = 1,16 %
LSAG11 = 1,11 %
BBGO11 = 1,08 %
RURA11 = 0,96 %

Abs,

Quanto mais cai, mais compro, essa semana aumentei mais de 50% da posição, sempre queria comprar mais, mas estava achando o preço caro, antes de acabar o recorrente vendi uns 25% da posição (com dó) com lucro de 7%, a hora chegou, nem acredito!! Mês que vem compro mais, aliás, abaixo de 90 todos os meses comprarei um pouco. Continuem vendendo para mim.

Japa da REC fala sobre os Defaults de RECR11

Logo no começo da Live

- Default 2: Fluxo do shopping está cedido. O mesmo está avaliado em 200MM e o saldo devedor é de 40MM
- Default 1: Imóvel bem localizado com bastante gordura
- Default 3: Pouco representativa. Loteamento pagando em patrimônio separado. Muita garantia

https://www.youtube.com/watch?v=vSYwVeNHyBI

RG Jan./23 | https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=413782

quiz: de cabeça, mas com direito consulta (dica páginas 2 e 3 do pdf), hoje, qual é o Saldo de receitas de vendas a receber por cota?
** não sei a resposta
** a gestão tem calculadora e planilha eletrônica à disposição e não informa isso mais claramente nos RG

Análise do FR das Americanas.

https://uploads-ssl.webflow.com/6257b0cf612d9f39b4f43268/63e6c2c37246d5aa6c352996_Fato%20Relevante%20-%20Lojas%20Americanas.pdf

Quando um devedor pede Recuperação Judicial, ele tem que apresentar a lista de seus credores e o CSHG está na lista.

Apesar de o GGRC já ter pago 80% do imóvel, o contrato ainda está em nome do CSHG e ele recebe o valor integral e repassa o montante que cabe ao GGRC. Só quando 100% estiver pago passará o contrato ao “nosso” nome.

GGRC notificou o CSHG, que informou que em 18.01.2023 não havia débitos referente ao contrato, ou seja, em 06/01/2023 foi pago normalmente o aluguel de 12/2022.

O deferimento da RJ foi em 19.01.2023. Todos os os valores anteriores se submetem ao pagamento no valor e prazo estabelecido no plano de recuperação judicial a ser apresentado; todos os débitos novos devem ser pagos normalmente e a inadimplência pode acarretar a convocação da RJ em falência.

Então a LASA pagou 734k referente aos 12 dias (dias 20 a 31/01/2023) em 06/02/2023 e em tese deve pagar em 06/03/2023 o valor integral (referente ao aluguel de 02/2023). A conduta deles está totalmente respaldada na lei de RJ e eles foram transparentes quanto a isso, divulgando tal decisão ao mercado, conforme noticiado pela mídia:

https://www.infomoney.com.br/mercados/americanas-avisa-a-shoppings-que-nao-ira-pagar-alugueis-atrasados-de-suas-lojas/amp/

Ficou pendente o pagamento de aproximadamente 1.896k (sendo que os 80% do GGRC representam +- 1,5MI) referente a 19 dias (01 a 19/01/2023) de aluguel. Quanto a ele, deve ser apresentado no processo de recuperação judicial pedido de Habilitação de Crédito, para inserir esse valor na relação de credores. Está também correta a sua ausência na lista de credores pois na data da apresentação ainda não era devido.

Em resumo, até então, a RJ já nos trouxe um rombo de 1,5MI, mas considerando os valores bem superiores que constavam na lista de credores para a CSHG e a confirmação do pagamento dos valores referentes ao período posterior ao deferimento da RJ, concluo que as notícias são melhores que eu esperava nesse momento.

Seguiremos acompanhando.

Emissão de cota abaixo do VP, já discutimos inúmeras vezes sobre isto, e em raras situações foi apontado pontos favoráveis, mas o que dizer da Mérito? Com os relatórios emitidos pelo Fundo pouco podemos dizer, afinal, apesar do detalhe das obras ser um ponto positivo no relatório mensal, a alocação dos ativos disponíveis não tem menção nenhuma no mesmo.

Pegando o que nos resta (Relatório mensal e trimestral), podemos concluir que compramos um fundo de desenvolvimento, mas que carrega R$ 28.095.606,00 em ações de construtoras e R$ 95.414.311,59 em FII, conforme ultimo informe mensal.
Compramos um fundo de desenvolvimento e levamos um gestor de ações ou FOF?

"Destinação dos Recursos: os recursos decorrentes da integralização das Cotas da 8ª
Emissão serão destinados a novos investimentos, as despesas e as demais necessidades
de caixa do Fundo, conforme o Regulamento."

Com esta quantidade de ativos investidos em ações e FIIs precisamos fazer uma emissão abaixo do VP?

Lógico que alguns componentes escritos acima podem ter explicações, porém se não expostas pelo gestor, o que fica são as informações pescadas pelos investidores.

Não da pra brincar com o dinheiro dos outros, transparência deve ser o primeiro ponto de um gestor, pra isto serve os relatórios.

"A Administradora informa, para os fins do Artigo 20, §2º, da Instrução CVM 472 e do item
10.5.3 do Regulamento, que a matéria prevista no item (i) acima não depende de quórum
qualificado para aprovação."

"Solicitamos a manifestação de V.Sa., em linha as orientações previstas na Consulta Formal
anexa, até o dia 24.02.2023"

Fiquem atentos, cobrem explicações e votem, se não alguém vai votar por você.

Fabio Carvalho, líder da torcida organizada, fala sobre a compra dos 2 novos imóveis

Como a aquisição foi positiva (imóvel renda urbana), acredito que a estante torta deveria estar presente...

Bem interessante a parte em que conversam sobre Cap Rates das aquisições.

Após a Live com a Rio Bravo:
https://www.youtube.com/watch?v=vSYwVeNHyBI

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Para não perder o costume:
https://www.correio24horas.com.br/noticia/nid/bbb-23-registra-pior-audiencia-da-historia-do-big-brother-brasil/

Na teoria o VGIA seria negociado a 9,75 no início do pregão, mas devido a força compradora, acho que que ele será negociado a 9,82

Vc acha o seu gestor incapaz, ou irresponsável?
Vc acha que ele quer arrebentar vc, ou o fundo?
Vc acha que ele não está buscando seu melhor?
Não, né, meu filho.
Caso contrário, não faz sentido investir.
A liberdade de expressão é valiosa, mas não pode inibir a participação qualificada, por tanta bobagem.
Por menos "Goiano" hacker que, esperamos, defenestrado.
E por mais @Moise, @vpnogueira, @YBialoskorski, @cy_capital, e outros participantes, com muito a agregar.
Desculpa aí, @ClubeFII, @R_Cardoso, mas estão dando mancada aí, não?

Situação atual do fundo:

Dois ativos de escritório localizados na Chucri Zaidan e no Centro do Rio de Janeiro com contratos atípicos e fim da atipicidade em janeiro e junho de 2025 respectivamente

Receita total atual = R$ 4.223.000,00/mês
Resultado líquido atual = 4.079.000,00/mês = R$ 0,85 por cota/mês

Rochaverá torre D - Chucri Zaidan - 14.648 m² - locado 100% para dow em contrato atípico com vencimento em janeiro/2025 = 67,2% da receita = R$ 2.837.856,00 - Valor de locação = R$ 193,74/m²

Standard - Centro do Rio - 8.341 m² - locado 100% para IBMEC em contrato atípico com vencimento em junho/2025, a partir daí passa a ser típico com vencimento em junho/2032 = 32,8% da receita = R$ 1.385.144,00 - Valor de locação = R$ 166,06/m²

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Ativos comparáveis:

JSRE - Torres Marble e Ebony do Rochaverá - vacância de 23,5% - Receita rochaverá = R$ 1.819.933,12. Área BOMA locada = 17.363,73m² = Valor médio de locação = R$ 104,81m²

BRCR - Torre Almirante no centro do Rio de Janeiro com 57% de vacância - Valor médio de locação = R$ 120,70/m² (Nesse caso estou forçando bastante, pois o prédio do AIEC tem localização aproximada, mas especificações construtivas bem inferiores ao do Torre Almirante)

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Cenário otimista: permanência dos inquilinos após o fim do prazo atípico com valores de locação próximos à média do mercado:

Rochaverá torre D - Chucri Zaidan - 14.648 m² - locado 100% para a dow - Valor de locação = R$ 104,81m² - Receita mensal = R$ 1.535.256,88

Standard - Centro do Rio - 8.341 m² - locado 100% para IBMEC - Valor de locação = R$ 120,70/m² - Receita mensal = R$ 1.006.758,70

Receita total do cenário otimista = R$ 2.542.015,58/mês
Resultado líquido do cenário otimista = 2.399.015,58/mês = R$ 0,50 por cota/mês = DY de 9,5% a. a. no preço atual da cota

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Cenário base sem considerar custos de vacância: permanência ou não dos inquilinos após o fim do prazo atípico com valores de locação próximos à média do mercado e vacância em linha com o mercado:

Rochaverá torre D - Chucri Zaidan - 14.648 m² - locado 76,5% - Valor de locação = R$ 104,81m² - Receita mensal = R$ 1.174.471,51

Standard - Centro do Rio - 8.341 m² - locado 43% - Valor de locação = R$ 120,70/m² - Receita mensal = R$ 432.906,24

Receita total do cenário base = R$ 1.607.377,75/mês
Resultado líquido do cenário base sem considerar custos com vacância = 1.464.377,75/mês = R$ 0,30 por cota/mês = DY de 5,7% a. a. no preço atual da cota

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Continua nas respostas.....

aproveitando o convite (vitalício) para enviar sugestões sobre o RG ao RI, após a leitura do RG Jan./23 me veio os pontos abaixo, solicito vossa ajuda (vitalícia também - kkk) para melhorá-los e para, na sequência, os enviar. antecipadamente, muito OBG.

https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=413779

Sr.as & Srs.,
( 1 ) identifico que haveria melhorias no RG pela exclusão do quadro "Composição de Resultados" e acréscimo dos seus campos no "Resultado do Fundo por cota", ambos constantes na página 4 do arquivo pdf.
( 2 ) apesar de estar familiarizado a utilizar calculadora e planilha eletrônica, uma das vantagens dos FIIs é a possibilidade de comprar a partir de 1 cota, logo, a informação financeira em R$ / cota me é mais compreensível e acessível do que "milhões de R$" ou "bilhões de R$" ou "trilhões de R$"
( 3 ) caso haja investimento em FIIs de Tijolos, eles deveriam ter uma rubrica de receita própria, pois seriam investimentos em imóveis através de FIIs
( 4 ) os demais investimentos contidos na rubrica "Rendimentos Mobiliários" seriam melhor descritos pela rubrica "Receitas Financeiras" para, propositalmente, sugerir a acompanhamento/comparação com as "Despesas Financeiras"
( 5 ) se há Receita de Locação trimestral, seria didático e muito bem vindo que fosse informada, em algum parágrafo/quadro, a média mensal no trimestre anterior (idem paras as Despesas Imobiliárias)
( 6 ) a exemplo do Saldo de resultado acumulado (periodicidade mensal), deveria ser informado o Saldo de receitas de vendas a receber
( 7 ) noutro quadro, este semestral, deveria ser informado o Saldo de receitas de vendas a receber e o Saldo de obrigações (amortizações a pagar/pagamento de compras) - frisando, ambos em R$ / cota

https://www.cartacapital.com.br/blogs/observatorio-da-economia-contemporanea/a-inefetividade-dos-regimes-de-metas-de-inflacao/

Estudo divulgado pelo FMI semeia dúvidas sobre os resultados alcançados pelos regimes de metas de inflação que ganharam larga popularidade nas últimas três décadas..

Pessoal, diante do cenário de incertezas em âmbito nacional, alguém tem alguma experiência de como gerar renda passiva em dólar?
*Prefiro ativos com menor volatilidade, no estilo CDI aqui do Brasil.
@camposhm
@Prof_Cesar
@KBennet
@shitposter
@Marcosnetzam
@TiagoPS
Obrigado.

Pessoal mais experiente, alguém sabe onde localizo as informações de quem são os locatários do HGLG11 e também a divisão/percentual por segmento (e-commerce, varejo, logística, indústria, etc.)? No relatório do gestor, smj, não encontro essa informação, e no site olhando individualmente os ativos também não. Aproveitando, já estou com XPLG11 na carteira e estudando outros para diversificação, aceito indicações de estudo. Obrigado!

Pt que governa a Nova Zelândia lança imposto sui-generi no agro negócio:
"Nova Zelândia vai cobrar imposto de carbono sobre ‘pum’ de vaca"
Se a moda pega... a picanha vai ficar bem mais distante.

https://youtu.be/2I0RiHk1OtI

Um corte pra quem quiser entender de verdade o resultado do Bradesco e um prognóstico geral dos bancos brasileiros. Esse entende. Não gosto do canal, mas gosto do entrevistado.

Relatório Gerencial Jan 23
Alocação:
49,44% em CRAs a CDI + 2,83%
48,26% em CRAs a IPCA + 6,92%
2,3% em operações compromissadas e caixa.

Considerando o PVP 0,8 tenho um rendimento bruto de:
CDI + 6,93% e IPCA + 10,07%

- No mês de novembro eles alocaram 6M no CRA coopertradição taxa de CDI+3%

- Ponto negativo: há muitos CRAs com carência, infelizmente o RG não informa quais e quando. E eles usaram reserva de lucros no ultimo dividendo (que já achei baixo), logo se não destravar alguma carência o proximo rendimento pode vim baixo.
- Ponto positivo: Bons CRAs de empresas consolidadas e 20% de desconto.

Pior que cobrar IR dos próximos rendimentos ...:
Do Conjur : "Supremo Tribunal Federal permitiu, por unanimidade, nesta quarta-feira (8/2), o cancelamento de decisões definitivas (transitadas em julgado) a partir da mudança de entendimento da corte em questões tributárias."....... E se eles decidem cobrar o IR nos rendimentos desde 199x??!!!
SEGURANÇA JURÍDICA NULA!!!!
PRA QUE SERVE O CONGRESSO, A JURISPRUDÊNCIA, A CONSTITUIÇÃO????

| RG jan.23 |. Total em CRI de MR$ 2.407,23, composto por: MR$ 1.843,71 a IPCA+7,7%aa\ MR$ 441,96 a CDI+4,5%aa\ MR$ 115,81 a IGP-M+9%aa\ MR$ 4,65 a TR+11%aa\ MR$ 1,10 a pré-fixada 12,5%aa, vencimento: 8,4anos, ainda a carregar CRI em carências de juros, MR$ 122,79, prazo médio: 0,4anos e de amortizações, MR$ 957,09, prazo médio: 1,7anos.
| 2 |. Ampliada posição de FII para MR$ 108,94, com compras de MR$ 5,00 no Valora Infra e de MR$ 59,50 no Porto Seguro. Distribuído agora nos: Porto Seguro (~55%), SNCI 11 (~27%) e Valora Infra (~18%).
| 3 |. Disponível a aplicar MR$ 4,52.
| 4 |. Aquisição de novas cotas em CRI já encarteirado: SG Aquiraz (+MR$ 6,04 a totalizar MR$ 73,15 a IPCA+9,5%aa, juros e amortizações men sais correntes e vencimento: abr.31) e em novos CRI: CredHome III Sr (MR$ 3,99 a IPCA+8%aa, juros mensais correntes, amortizações mensais, iníc.: mar.24 e vencimento: mai.42), São Benedito 2 CDI (MR$ 19,08 a CDI+2,8%aa, *juros e amortizações mensais, iníc.: fev.23 e vencimento: jan. 30) e MRV Pro Soluto (MR$ 10,58 a CDI+3%aa, juros mensais correntes, amortização única no vencimento: set.27). >> Tristeza foi verificar, vez outra, venda de cotas (não registrada no RG) do CRI Matarazzo Suites. Foram em jan.23, +MR$ 6,60 de um CRI com CDI+6,5%aa, juros e amortização únicos no vencimento: mar.23)

IGPM - deflação de (-) 0,23 % no primeiro decêndio de fevereiro.
IGPM disse para o IPCA : " eu sou você amanhã "