COMENTÁRIOS POSTADOS

Os melhores DY em FII´s Agro no mês de Janeiro:

HGAG11 = 1,69 %
OIAG11 = 1,61 %
AGRX11 = 1,56 %
AAZQ11 = 1,56 %
VGIA11 = 1,52 %
CPTR11 = 1,48 %
EGAF11 = 1,43 %
FGAA11 = 1,40 %
NCRA11 = 1,40%
VCRA11 = 1,37 %
JGPX11 = 1,36 %
IAGR11 = 1,36 %
XPCA11 = 1,31 %
DCRA11 = 1,31 %
GCRA11 = 1,27 %
RZAG11 = 1,25 %
SNAG11 = 1,18 %
KNCA11 = 1,18 %
PLCA11 = 1,16 %
LSAG11 = 1,11 %
BBGO11 = 1,08 %
RURA11 = 0,96 %

Abs,

Colegas, com o IRPF batendo na porta, convido a todos compartilhar informações sobre os informes como já feito em outros anos.
Vocês podem colocar aqui por exemplo, se administradora tal já enviou os informes, de quais fundos.

Vou começar. Recebi um e-mail que de inicio achei estranho da APEXGROUP.
Remetente [email protected]
Validei ser um e-mail legítimo, fonte pagadora MAF DTVM, CNPJ 36864992000142, e no meu caso referente ao fundo AIEC11, estando correto as informações.

| RG jan.23 |. Total em CRI de MR$ 2.407,23, composto por: MR$ 1.843,71 a IPCA+7,7%aa\ MR$ 441,96 a CDI+4,5%aa\ MR$ 115,81 a IGP-M+9%aa\ MR$ 4,65 a TR+11%aa\ MR$ 1,10 a pré-fixada 12,5%aa, vencimento: 8,4anos, ainda a carregar CRI em carências de juros, MR$ 122,79, prazo médio: 0,4anos e de amortizações, MR$ 957,09, prazo médio: 1,7anos.
| 2 |. Ampliada posição de FII para MR$ 108,94, com compras de MR$ 5,00 no Valora Infra e de MR$ 59,50 no Porto Seguro. Distribuído agora nos: Porto Seguro (~55%), SNCI 11 (~27%) e Valora Infra (~18%).
| 3 |. Disponível a aplicar MR$ 4,52.
| 4 |. Aquisição de novas cotas em CRI já encarteirado: SG Aquiraz (+MR$ 6,04 a totalizar MR$ 73,15 a IPCA+9,5%aa, juros e amortizações men sais correntes e vencimento: abr.31) e em novos CRI: CredHome III Sr (MR$ 3,99 a IPCA+8%aa, juros mensais correntes, amortizações mensais, iníc.: mar.24 e vencimento: mai.42), São Benedito 2 CDI (MR$ 19,08 a CDI+2,8%aa, *juros e amortizações mensais, iníc.: fev.23 e vencimento: jan. 30) e MRV Pro Soluto (MR$ 10,58 a CDI+3%aa, juros mensais correntes, amortização única no vencimento: set.27). >> Tristeza foi verificar, vez outra, venda de cotas (não registrada no RG) do CRI Matarazzo Suites. Foram em jan.23, +MR$ 6,60 de um CRI com CDI+6,5%aa, juros e amortização únicos no vencimento: mar.23)

Pt que governa a Nova Zelândia lança imposto sui-generi no agro negócio:
"Nova Zelândia vai cobrar imposto de carbono sobre ‘pum’ de vaca"
Se a moda pega... a picanha vai ficar bem mais distante.

Eu não sei porque alguns colegas como @Jordan, @KBennet e uns outros poucos, teimam em dizer que para o longo prazo (Buy & Hold) o investimento em FII´s de Recebíveis não é uma boa.

O HGCR11 em 13 anos deu um retorno de +579,53%, reinvestindo os dividendos.

https://www.clubefii.com.br/fiis/HGCR11#juros_compostos

É pouco, é ?

Abs,

Pior que cobrar IR dos próximos rendimentos ...:
Do Conjur : "Supremo Tribunal Federal permitiu, por unanimidade, nesta quarta-feira (8/2), o cancelamento de decisões definitivas (transitadas em julgado) a partir da mudança de entendimento da corte em questões tributárias."....... E se eles decidem cobrar o IR nos rendimentos desde 199x??!!!
SEGURANÇA JURÍDICA NULA!!!!
PRA QUE SERVE O CONGRESSO, A JURISPRUDÊNCIA, A CONSTITUIÇÃO????

Fabio Carvalho, líder da torcida organizada, fala sobre a compra dos 2 novos imóveis

Como a aquisição foi positiva (imóvel renda urbana), acredito que a estante torta deveria estar presente...

Bem interessante a parte em que conversam sobre Cap Rates das aquisições.

Após a Live com a Rio Bravo:
https://www.youtube.com/watch?v=vSYwVeNHyBI

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Para não perder o costume:
https://www.correio24horas.com.br/noticia/nid/bbb-23-registra-pior-audiencia-da-historia-do-big-brother-brasil/

Caros, estive analisando o fundo. Alguém teria algo a acrescentar ou retificar?
- Taxa alta de 1,25%
- Vacância de 17% no principal imóvel sem reduzir desde janeiro de 2022
- 51% com revisional em 2023
- Quase monoativo. (proporção do PL)
- 73% da receita vinda dos imóveis e 27% investimentos
- PL: 990 milhões imov=80% / 250 milhões aplicação=20% (não sei se a marcação a mercado esta sendo refletida para os FII que ele investe)
- 368 milhões alavancagem = 30% do PL (IPCA +6%)
- RMG já encerrada / Multa Unilever já encerrada

Na teoria o VGIA seria negociado a 9,75 no início do pregão, mas devido a força compradora, acho que que ele será negociado a 9,82

Pessoal, diante do cenário de incertezas em âmbito nacional, alguém tem alguma experiência de como gerar renda passiva em dólar?
*Prefiro ativos com menor volatilidade, no estilo CDI aqui do Brasil.
@camposhm
@Prof_Cesar
@KBennet
@shitposter
@Marcosnetzam
@TiagoPS
Obrigado.

Japa da REC fala sobre os Defaults de RECR11

Logo no começo da Live

- Default 2: Fluxo do shopping está cedido. O mesmo está avaliado em 200MM e o saldo devedor é de 40MM
- Default 1: Imóvel bem localizado com bastante gordura
- Default 3: Pouco representativa. Loteamento pagando em patrimônio separado. Muita garantia

https://www.youtube.com/watch?v=vSYwVeNHyBI

Quanto mais cai, mais compro, essa semana aumentei mais de 50% da posição, sempre queria comprar mais, mas estava achando o preço caro, antes de acabar o recorrente vendi uns 25% da posição (com dó) com lucro de 7%, a hora chegou, nem acredito!! Mês que vem compro mais, aliás, abaixo de 90 todos os meses comprarei um pouco. Continuem vendendo para mim.

Fatídica reunião do Copom.
" Nasci para ser pedra. Até agora não entendi como acabei virando vidraça "

Relatório Gerencial Jan 23
Alocação:
49,44% em CRAs a CDI + 2,83%
48,26% em CRAs a IPCA + 6,92%
2,3% em operações compromissadas e caixa.

Considerando o PVP 0,8 tenho um rendimento bruto de:
CDI + 6,93% e IPCA + 10,07%

- No mês de novembro eles alocaram 6M no CRA coopertradição taxa de CDI+3%

- Ponto negativo: há muitos CRAs com carência, infelizmente o RG não informa quais e quando. E eles usaram reserva de lucros no ultimo dividendo (que já achei baixo), logo se não destravar alguma carência o proximo rendimento pode vim baixo.
- Ponto positivo: Bons CRAs de empresas consolidadas e 20% de desconto.

https://www.cartacapital.com.br/blogs/observatorio-da-economia-contemporanea/a-inefetividade-dos-regimes-de-metas-de-inflacao/

Estudo divulgado pelo FMI semeia dúvidas sobre os resultados alcançados pelos regimes de metas de inflação que ganharam larga popularidade nas últimas três décadas..

RG Jan./23 | https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=413782

quiz: de cabeça, mas com direito consulta (dica páginas 2 e 3 do pdf), hoje, qual é o Saldo de receitas de vendas a receber por cota?
** não sei a resposta
** a gestão tem calculadora e planilha eletrônica à disposição e não informa isso mais claramente nos RG

Pessoal mais experiente, alguém sabe onde localizo as informações de quem são os locatários do HGLG11 e também a divisão/percentual por segmento (e-commerce, varejo, logística, indústria, etc.)? No relatório do gestor, smj, não encontro essa informação, e no site olhando individualmente os ativos também não. Aproveitando, já estou com XPLG11 na carteira e estudando outros para diversificação, aceito indicações de estudo. Obrigado!

@Prof_Arthur pelo jeito, quem está comprando, poderá ter um cap rate acima dos 0,5% a.m.

RG Jan./23 | https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=413782
".. o valor anual do aluguel variável das lojas locadas para a Casas Pernambucanas no ano de 2022 foi no valor total de R$ 1,3 milhão pagos metade em novembro e metade neste mês de janeiro de 2023"

Situação atual do fundo:

Dois ativos de escritório localizados na Chucri Zaidan e no Centro do Rio de Janeiro com contratos atípicos e fim da atipicidade em janeiro e junho de 2025 respectivamente

Receita total atual = R$ 4.223.000,00/mês
Resultado líquido atual = 4.079.000,00/mês = R$ 0,85 por cota/mês

Rochaverá torre D - Chucri Zaidan - 14.648 m² - locado 100% para dow em contrato atípico com vencimento em janeiro/2025 = 67,2% da receita = R$ 2.837.856,00 - Valor de locação = R$ 193,74/m²

Standard - Centro do Rio - 8.341 m² - locado 100% para IBMEC em contrato atípico com vencimento em junho/2025, a partir daí passa a ser típico com vencimento em junho/2032 = 32,8% da receita = R$ 1.385.144,00 - Valor de locação = R$ 166,06/m²

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Ativos comparáveis:

JSRE - Torres Marble e Ebony do Rochaverá - vacância de 23,5% - Receita rochaverá = R$ 1.819.933,12. Área BOMA locada = 17.363,73m² = Valor médio de locação = R$ 104,81m²

BRCR - Torre Almirante no centro do Rio de Janeiro com 57% de vacância - Valor médio de locação = R$ 120,70/m² (Nesse caso estou forçando bastante, pois o prédio do AIEC tem localização aproximada, mas especificações construtivas bem inferiores ao do Torre Almirante)

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Cenário otimista: permanência dos inquilinos após o fim do prazo atípico com valores de locação próximos à média do mercado:

Rochaverá torre D - Chucri Zaidan - 14.648 m² - locado 100% para a dow - Valor de locação = R$ 104,81m² - Receita mensal = R$ 1.535.256,88

Standard - Centro do Rio - 8.341 m² - locado 100% para IBMEC - Valor de locação = R$ 120,70/m² - Receita mensal = R$ 1.006.758,70

Receita total do cenário otimista = R$ 2.542.015,58/mês
Resultado líquido do cenário otimista = 2.399.015,58/mês = R$ 0,50 por cota/mês = DY de 9,5% a. a. no preço atual da cota

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Cenário base sem considerar custos de vacância: permanência ou não dos inquilinos após o fim do prazo atípico com valores de locação próximos à média do mercado e vacância em linha com o mercado:

Rochaverá torre D - Chucri Zaidan - 14.648 m² - locado 76,5% - Valor de locação = R$ 104,81m² - Receita mensal = R$ 1.174.471,51

Standard - Centro do Rio - 8.341 m² - locado 43% - Valor de locação = R$ 120,70/m² - Receita mensal = R$ 432.906,24

Receita total do cenário base = R$ 1.607.377,75/mês
Resultado líquido do cenário base sem considerar custos com vacância = 1.464.377,75/mês = R$ 0,30 por cota/mês = DY de 5,7% a. a. no preço atual da cota

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Continua nas respostas.....

Emissão de cota abaixo do VP, já discutimos inúmeras vezes sobre isto, e em raras situações foi apontado pontos favoráveis, mas o que dizer da Mérito? Com os relatórios emitidos pelo Fundo pouco podemos dizer, afinal, apesar do detalhe das obras ser um ponto positivo no relatório mensal, a alocação dos ativos disponíveis não tem menção nenhuma no mesmo.

Pegando o que nos resta (Relatório mensal e trimestral), podemos concluir que compramos um fundo de desenvolvimento, mas que carrega R$ 28.095.606,00 em ações de construtoras e R$ 95.414.311,59 em FII, conforme ultimo informe mensal.
Compramos um fundo de desenvolvimento e levamos um gestor de ações ou FOF?

"Destinação dos Recursos: os recursos decorrentes da integralização das Cotas da 8ª
Emissão serão destinados a novos investimentos, as despesas e as demais necessidades
de caixa do Fundo, conforme o Regulamento."

Com esta quantidade de ativos investidos em ações e FIIs precisamos fazer uma emissão abaixo do VP?

Lógico que alguns componentes escritos acima podem ter explicações, porém se não expostas pelo gestor, o que fica são as informações pescadas pelos investidores.

Não da pra brincar com o dinheiro dos outros, transparência deve ser o primeiro ponto de um gestor, pra isto serve os relatórios.

"A Administradora informa, para os fins do Artigo 20, §2º, da Instrução CVM 472 e do item
10.5.3 do Regulamento, que a matéria prevista no item (i) acima não depende de quórum
qualificado para aprovação."

"Solicitamos a manifestação de V.Sa., em linha as orientações previstas na Consulta Formal
anexa, até o dia 24.02.2023"

Fiquem atentos, cobrem explicações e votem, se não alguém vai votar por você.

Entrevista com a gestão do BIME:

https://www.youtube.com/watch?v=yF7y39hSgF0

Desempenho dos FOF em 12 meses (cota + dividendos) atualizado em 08/02/2023, do melhor para o pior, 30 fundos.
Fonte: BB ASSET, planilha publica diária link abaixo.
https://www.bb.com.br/docs/portal/upb/GuiaFII.xlsx

TICKET, NOME, VALORIZAÇÃO.
NAVT11 Navi Imobiliario Tot 16,45%
ITIT11 Itit FII-Unica 16,18%
KISU11 Kilima Fc de FII Sun 16,13%
SNFF11 Suno Fundo de Fundos 15,88%
ITIP11 Itip FII-Unica 10,60%
ALZM11 Alianza Multiestrate 7,73%
BCIA11 Bradesco Carteira Im 7,13%
BPFF11 FI Imobiliario Brasi 7,05%
RFOF11 FI Imobiliario Rb Ca 6,91%
RBFF11 Rio Bravo Fundo de F 6,59%
KFOF11 Kinea Fundo de Fundo 6,42%
OUFF11 Ourinvest Fof FII-Un 6,39%
CXRI11 Caixa Rio Bravo Fund 6,09%
CRFF11 Caixa Rio Bravo Fund 3,10%
RBRF11 Rbr Alpha Multiestra 2,83%
XPSF11 Xp Selection FII-Uni 2,82%
HGFF11 CSHG Imobiliario Fof 2,45%
GCFF11 Galapagos Fundo de F 1,90%
MCHF11 Maua Capital Hedge F 1,19%
RVBI11 Vbi Reits Fof FI Imo -1,22%
BCFF11 FII BTG Pactual Fund -2,60%
MGFF11 FI Imobilia-Unica -4,45%
HFOF11 Hedge Top Fofii 3 FI -6,85%
VIFI11 Vinci Instrumentos F -8,14%
BLMR11 Bluemacaw Renda+ Fof -8,23%
MORE11 More Real Estate Fof -8,83%
CPFF11 Capitania Reit Fof - -9,28%
MFAI11 Merito Fundos e Acoe -11,35%
DVFF11 FII - Devant Fof Imo -13,17%
RECX11 FII Rec Fundo de Fun -22,96%
Indicadores de Retorno (ajustados pelos dividendos)

A difícil convivência dos europeus com a inflação alta
Renda das famílias tem sido corroída com a alta dos preços de energia e alimentos, o que provoca mudanças no padrão de consumo The post A difícil convivência dos europeus c...
https://www.infomoney.com.br/economia/a-dificil-convivencia-dos-europeus-com-a-inflacao-alta/

Vc acha o seu gestor incapaz, ou irresponsável?
Vc acha que ele quer arrebentar vc, ou o fundo?
Vc acha que ele não está buscando seu melhor?
Não, né, meu filho.
Caso contrário, não faz sentido investir.
A liberdade de expressão é valiosa, mas não pode inibir a participação qualificada, por tanta bobagem.
Por menos "Goiano" hacker que, esperamos, defenestrado.
E por mais @Moise, @vpnogueira, @YBialoskorski, @cy_capital, e outros participantes, com muito a agregar.
Desculpa aí, @ClubeFII, @R_Cardoso, mas estão dando mancada aí, não?

https://youtu.be/2I0RiHk1OtI

Um corte pra quem quiser entender de verdade o resultado do Bradesco e um prognóstico geral dos bancos brasileiros. Esse entende. Não gosto do canal, mas gosto do entrevistado.